“原本年前我們跟濟(jì)南的陶瓷廠已經(jīng)溝通完了LNG（液化天然氣）點(diǎn)供的所有方案，但現(xiàn)在項(xiàng)目遲遲沒有上，”3月26日，年前一直在河北、山東等地推廣LNG點(diǎn)供項(xiàng)目的于田磊這樣告訴記者。
 
2020年，突如其來的疫情和國(guó)際油價(jià)的斷崖式下跌打亂了很多人的節(jié)奏，相比LNG，于田磊說低油價(jià)為終端用戶提供了一個(gè)更為經(jīng)濟(jì)的燃料選擇，使得LNG推廣的難度加大，這也是他的客戶面對(duì)完備的方案卻開始遲疑搖擺的原因所在。
 
于田磊的經(jīng)歷僅是低油價(jià)所帶來的影響在行業(yè)末梢的細(xì)微體現(xiàn)。在供應(yīng)側(cè)，對(duì)于低油價(jià)將帶來的沖擊的預(yù)期，無論是本土石油公司還是跨國(guó)油氣企業(yè)的反應(yīng)都更為迅速和強(qiáng)烈，下調(diào)全年資本開支成為首要選擇。
 
短時(shí)間內(nèi)，包括殼牌、埃克森美孚、道達(dá)爾、英國(guó)石油在內(nèi)的多家跨國(guó)油氣企業(yè)均宣布削減2020年支出。
 
3月25日晚間，中國(guó)海洋石油有限公司（下稱“中海油”）通過2019年全年業(yè)績(jī)公布電話會(huì)表明將下調(diào)資本性開支及全年的產(chǎn)量目標(biāo)。作為以油氣生產(chǎn)為主的公司，中國(guó)石油天然氣股份有限公司（下稱，“中國(guó)石油”）則在3月26日晚間表示已經(jīng)在應(yīng)對(duì)低油價(jià)方面做了很多方案，正在逐步采取一系列措施。
 
中國(guó)海洋石油總公司經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院綜合規(guī)劃資深工程師許江風(fēng)對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“以上游為主的中國(guó)石油公司在高油價(jià)期間盈利是很好的，但在低油價(jià)期間，不得不放棄儲(chǔ)量與產(chǎn)量目標(biāo)，不得不壓縮國(guó)際化業(yè)務(wù)，減少上游資產(chǎn)規(guī)模，執(zhí)行低成本戰(zhàn)略。”
 
在他看來，低成本戰(zhàn)略是一個(gè)完整的、連續(xù)的戰(zhàn)略，最好是在高油價(jià)時(shí)期投資地下儲(chǔ)氣庫(kù)或是原油儲(chǔ)罐群，或者投資終端以及可再生能源，而非大量地進(jìn)行資產(chǎn)并購(gòu)或簽訂LNG長(zhǎng)協(xié)，反觀現(xiàn)在則是簽訂長(zhǎng)協(xié)以及掃現(xiàn)貨的比較好的時(shí)機(jī)，但庫(kù)容空間是否充足還需仰賴前期的投資，這是一個(gè)聯(lián)動(dòng)的過程。
 
調(diào)低目標(biāo)，回歸本土
 
有關(guān)油價(jià)市場(chǎng)預(yù)期普遍不高。
 
中國(guó)石油方面即判斷油價(jià)仍將在低位震蕩。中國(guó)石油總裁段良偉稱，如果世界經(jīng)濟(jì)和石油需求恢復(fù)增長(zhǎng)，減產(chǎn)聯(lián)盟再次達(dá)成協(xié)議，預(yù)計(jì)未來幾年均價(jià)將上升至60～65美元/桶的區(qū)間，這也是國(guó)際上的普遍預(yù)測(cè)。若外部環(huán)境惡化，未來年均價(jià)也有可能在50～55美元/桶的區(qū)間震蕩。
 
中海油董事長(zhǎng)汪東進(jìn)認(rèn)為當(dāng)前的低油價(jià)是階段性的，但當(dāng)前低油價(jià)會(huì)持續(xù)三個(gè)月、六個(gè)月還是更長(zhǎng)的時(shí)間確實(shí)有很大的不確定性，但是長(zhǎng)期來看，保持在50～60美元/桶是相對(duì)正常的合理的水平，無論是國(guó)際油氣生產(chǎn)商還是市場(chǎng)的消費(fèi)能力都是相對(duì)能夠接受的價(jià)格。
 
對(duì)于國(guó)內(nèi)油公司而言，盡管桶油操作成本一降再降，生產(chǎn)成本依舊承壓。以中海油為例，桶油主要成本連續(xù)六年下降，2019年主要桶油成本同比下降2.0%至29.78美元/桶油當(dāng)量。這是一個(gè)具有競(jìng)爭(zhēng)力的水平，但當(dāng)前的國(guó)際油價(jià)仍在20～30元/桶區(qū)間震蕩。3月26日，WTI原油期貨報(bào)22.60美元/桶，下跌1.89美元/桶，布倫特原油期貨跌1.05美元/桶至26.34美元/桶。
 
許江風(fēng)表示：“在這種情況下，國(guó)際化戰(zhàn)略需要弱化，中國(guó)的石油公司需要將精力更多地放在本土化之上，這一方面是從降低油氣的對(duì)外依存度考慮的，另一方面國(guó)內(nèi)的各項(xiàng)成本相比國(guó)外更低，再者就是有助于改善國(guó)內(nèi)的就業(yè)問題。”
 
這也是中海油今年的計(jì)劃中的一部分。3月26日，汪東進(jìn)在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示：“面對(duì)國(guó)際油價(jià)的大幅下跌，目前公司已經(jīng)制定了相關(guān)的措施，在調(diào)整和優(yōu)化勘探開發(fā)的生產(chǎn)計(jì)劃，包括資本性支出的壓減，以及油氣生產(chǎn)成本的進(jìn)一步壓減，另外對(duì)員工總量的嚴(yán)格控制，目前相比較而言海外的成本比國(guó)內(nèi)更高，對(duì)海外采取的力度會(huì)更大。”
 
具體在項(xiàng)目實(shí)施層面，國(guó)外的產(chǎn)量目標(biāo)會(huì)有一定幅度的調(diào)減。中海油CEO徐可強(qiáng)表示，在追求效益產(chǎn)量的前提下，有些無效產(chǎn)量將會(huì)大幅調(diào)減，對(duì)于國(guó)內(nèi)產(chǎn)量效益相對(duì)較好，主要通過降低遞減來進(jìn)一步提高產(chǎn)量。從大型項(xiàng)目上來看，國(guó)外的非作業(yè)者項(xiàng)目中海油目前正在跟作業(yè)者協(xié)商，作業(yè)者自身也大幅調(diào)減了投資、壓縮工作進(jìn)展，國(guó)內(nèi)的項(xiàng)目則在按計(jì)劃實(shí)施。
在低油價(jià)下，油砂行業(yè)面臨艱難時(shí)刻，成本和銷售價(jià)存在很大的挑戰(zhàn)，因而提高油砂附加值較為重要，中海油認(rèn)為其在加拿大的油砂項(xiàng)目的改制廠需要盡快重啟，通過提升附加值來平抑成本和售價(jià)之間的矛盾。
 
根據(jù)中海油1月13日發(fā)布的全年戰(zhàn)略指引，2020年凈產(chǎn)量目標(biāo)為520～530百萬桶油當(dāng)量，2021年和2022年，凈產(chǎn)量目標(biāo)分別為約555百萬桶油當(dāng)量和約590百萬桶油當(dāng)量。資本支出預(yù)算總額為人民幣850-950億元，其中，勘探、開發(fā)、生產(chǎn)資本化和其他資本支出預(yù)計(jì)分別占資本支出預(yù)算總額的約20%、58%、20%和2%。
 
徐可強(qiáng)表示，目前隨著國(guó)際油價(jià)的急劇下跌，公司管理層已經(jīng)對(duì)2020年的預(yù)算指標(biāo)作出大幅調(diào)整。但壓減的具體數(shù)值，徐可強(qiáng)表示方案正在制定的過程中，且需報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)，目前不便透露。“一定會(huì)調(diào)低資本性開始和凈產(chǎn)量數(shù)值，在當(dāng)前的情況下，如果油價(jià)長(zhǎng)期保持低位，目前能做的是進(jìn)一步的控制成本、降低成本。”
 
他給出了大致的操作方案，即“從國(guó)內(nèi)來看，嚴(yán)格控制投資、成本、產(chǎn)量遞減以及員工總量；同時(shí)重點(diǎn)強(qiáng)化技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)指標(biāo)、績(jī)效考核和安全生產(chǎn)；此外要優(yōu)化設(shè)計(jì)方案、生產(chǎn)組織運(yùn)行，銷售方案以及管理水平”。而對(duì)于國(guó)外，則是“重點(diǎn)加大對(duì)投資節(jié)奏和強(qiáng)度的控制，進(jìn)一步優(yōu)化海外的產(chǎn)量結(jié)構(gòu)，增加效益產(chǎn)量，控制無效產(chǎn)量”等方面。
 
中國(guó)石油方面也強(qiáng)調(diào)將更加突出效益開發(fā)，在3月26日晚間的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)石油并未像以往一樣給出有關(guān)新一年的產(chǎn)量目標(biāo)計(jì)劃。公司管理層解釋稱：“油價(jià)斷崖式下跌，受到?jīng)_擊最大的是上游業(yè)務(wù)，我們將處理好產(chǎn)量和效益，當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)，應(yīng)對(duì)低油價(jià)和保障能源安全三個(gè)維度之間的關(guān)系，來安排今年的原油和天然氣產(chǎn)量，優(yōu)化產(chǎn)量結(jié)構(gòu)。”
 
拓展終端，綠色轉(zhuǎn)型
 
低油價(jià)情況下，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，上游業(yè)務(wù)受到的沖擊最大，中游煉化板塊缺乏話語(yǔ)權(quán)，加之中國(guó)的煉油規(guī)模是過剩的，一般而言利潤(rùn)不會(huì)太厚，可以看到的變化是，利潤(rùn)正在向終端環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移。許江風(fēng)由此認(rèn)為，終端市場(chǎng)控制戰(zhàn)略是石油公司重要戰(zhàn)略之一。
 
許江風(fēng)告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：“加油站就是一個(gè)平臺(tái)，未來可以發(fā)展成為一套油氣氫電綜合動(dòng)力燃料的加注網(wǎng)絡(luò)，除此以外也可以開展便利店、洗車等附加的非油業(yè)務(wù)，需要看到的是中國(guó)石油公司具有很強(qiáng)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，背靠14億人口的巨大市場(chǎng)，有龐大的消費(fèi)市場(chǎng)作依托。”
 
以中國(guó)石化為例，疫情期間，部分易捷便利店銷售蔬菜、口罩吸引了廣泛的關(guān)注，盡管目前尚不可知銷售蔬菜是否會(huì)發(fā)展為常態(tài)化的舉措，但中國(guó)石化對(duì)這部分非油業(yè)務(wù)的發(fā)展代表了未來的發(fā)展方向，也是在市場(chǎng)資源過剩競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，提升自身競(jìng)爭(zhēng)能力的選擇。根據(jù)中國(guó)石油2019年的三季報(bào)，截至去年9月30日，便利店總數(shù)為27343，相比上一年末總數(shù)增長(zhǎng)0.31%。
 
但也需要看到，在低油價(jià)情形之下，加油站之間的競(jìng)爭(zhēng)，主營(yíng)或民營(yíng)加油站之間都更為焦灼。卓創(chuàng)資訊成品油分析師戴田東對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，根據(jù)我們的數(shù)據(jù)模型測(cè)算，主營(yíng)的汽油的理論利潤(rùn)大約在1773元/噸，0號(hào)柴油理論利潤(rùn)為543元/噸，對(duì)于山東地?zé)挾裕?2號(hào)汽油在2258元/噸，0號(hào)柴油在690元/噸左右的水平。
 
據(jù)他了解，對(duì)于“兩桶”油而言，加油站的優(yōu)惠幅度并不是很大，但是對(duì)于個(gè)別站點(diǎn)，會(huì)采取“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的優(yōu)惠方式，民營(yíng)站多是從地?zé)掃M(jìn)貨，價(jià)格相對(duì)低，在缺乏品牌效應(yīng)的情況下，更傾向于采取價(jià)格直降的方式。以華北市場(chǎng)為例，民營(yíng)加油站0號(hào)柴油的優(yōu)惠幅度在0.3～1元，92號(hào)汽油的優(yōu)惠區(qū)間在0.5～1元。
 
再看天然氣終端業(yè)務(wù)，此前在天然氣管道板塊盈利貢獻(xiàn)最大的管輸部分面臨剝離的預(yù)期之下，中國(guó)石油已經(jīng)在終端領(lǐng)域大幅度的“開疆拓土”，而今年疊加低油價(jià)的情形，提升自有終端規(guī)模的力度料將進(jìn)一步加大。
 
于田磊告訴記者：“今年LNG點(diǎn)供的推廣在低油價(jià)的情況下十分不利，可以看出低油價(jià)對(duì)于天然氣消費(fèi)的擠壓，一些規(guī)模較小的企業(yè)很有可能難以為繼，昆侖能源或許在今年還有加大收購(gòu)的力度。”
 
在3月26日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)石油副總裁凌霄表示，將進(jìn)一步優(yōu)化天然氣的產(chǎn)業(yè)鏈，加大終端市場(chǎng)的開發(fā)力度，擴(kuò)大自有終端的規(guī)模，不斷提升自有終端的銷售比重。“用終端的回報(bào)對(duì)沖批發(fā)環(huán)節(jié)可能的虧損，完成整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值回報(bào)。”
 
而在綠色轉(zhuǎn)型方面，可以看到的趨勢(shì)之一是國(guó)內(nèi)的石油公司將綜合性能源公司作為轉(zhuǎn)型的方向且持續(xù)加碼。中海油在海上風(fēng)電領(lǐng)域積極探索，中國(guó)石油則將在今年重點(diǎn)推進(jìn)太陽(yáng)能、風(fēng)能、生物質(zhì)能源、地?zé)岬汝P(guān)鍵技術(shù)的攻關(guān)和能力建設(shè)。
 
據(jù)中國(guó)石油董事長(zhǎng)戴厚良介紹，中國(guó)石油一直關(guān)注新能源的發(fā)展，近年來一直在組織專項(xiàng)工作組來跟蹤這些方面的技術(shù)進(jìn)展，也做了有利的試點(diǎn)。今年繼續(xù)加大光伏發(fā)電和風(fēng)能的規(guī)模。氫能、儲(chǔ)能的探索和研究也在進(jìn)行中。同時(shí)在生物質(zhì)能源方面，對(duì)生物柴油、生物乙醇等方面也在做積極的探索。
 
他進(jìn)一步透露，“十四五”期間，在做好油氣業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，公司將啟動(dòng)新能源專項(xiàng)規(guī)劃等工作，積極推動(dòng)化石能源與新能源等全面融合發(fā)展的清潔低碳的生態(tài)圈，為向綜合性能源公司發(fā)展奠定基礎(chǔ)。“油價(jià)暴跌，利潤(rùn)降低，可以倒逼石油公司加入能源轉(zhuǎn)型隊(duì)伍，推動(dòng)執(zhí)行低碳綠色戰(zhàn)略。”許江風(fēng)表示。