中下游廠商抵制情緒蔓延疊加疫情沖擊，碳酸鋰價(jià)格今年首次跌破50萬(wàn)元關(guān)口。

最新數(shù)據(jù)顯示，4月12日國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)相比前一日下跌5000元至49.5萬(wàn)元/噸，今日電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)再度跌2500元/噸，報(bào)49.25萬(wàn)元/噸。

年初以來(lái)，碳酸鋰價(jià)格由29.1萬(wàn)元/噸一路飆升至51.5萬(wàn)元/噸，三個(gè)月內(nèi)漲幅近77%。對(duì)于此次價(jià)格回落，不少行業(yè)人士表示“價(jià)格拐點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)”。

不過(guò)，綜合當(dāng)前鋰礦產(chǎn)能釋放速度和下游需求來(lái)看，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)今年碳酸鋰供應(yīng)整體偏緊，價(jià)格高位或?qū)⒊掷m(xù)，未來(lái)2~3年才能達(dá)到平衡。

1、50萬(wàn)元/噸是個(gè)拐點(diǎn)?

碳酸鋰此輪價(jià)格出現(xiàn)回落主要有兩方面的因素。一方面，中下游廠商抵制情緒蔓延。

此前報(bào)道，由于碳酸鋰等關(guān)鍵原材料漲價(jià)迅猛，全行業(yè)電池廠包括如寧德時(shí)代、國(guó)軒、孚能、比亞迪、天能、鵬輝等皆從去年開(kāi)始就上調(diào)了產(chǎn)品售價(jià)，同時(shí)今年再度開(kāi)啟第二輪價(jià)格協(xié)商調(diào)整。

據(jù)悉，方型-磷酸鐵鋰電池的價(jià)格從2021年初的0.525元/Wh上漲至0.99元/Wh，漲幅88.57%;方型-三元電池的價(jià)格從2021年初的0.66元/Wh上漲至1.09元/Wh，漲幅65.15%。

漲價(jià)潮傳導(dǎo)至下游主機(jī)廠推動(dòng)造車(chē)成本提升。今年陸續(xù)就有超20家車(chē)企宣布漲價(jià)，涉及70款新能源車(chē)型，平均漲價(jià)3000元-35000元左右。

成本承壓下，市場(chǎng)傳聞電池巨頭/正極材料廠聯(lián)合抵制高價(jià)碳酸鋰采購(gòu)，表示“超過(guò)50萬(wàn)元/噸的碳酸鋰都不買(mǎi)”。同時(shí)為了壓價(jià)，以消化庫(kù)存為主，采購(gòu)量有所減少，一些貿(mào)易商開(kāi)始低價(jià)拋貨。

另一方面，疫情沖擊供應(yīng)鏈。近期，由于新一輪疫情沖擊，多家如特斯拉、上汽大眾、智己汽車(chē)、蔚來(lái)等陸續(xù)宣布停產(chǎn)或減產(chǎn)。

蔚來(lái)汽車(chē)近日透露，自3月以來(lái)，其位于吉林、上海、江蘇等多地的供應(yīng)鏈合作伙伴陸續(xù)停產(chǎn)，目前尚未恢復(fù)。受此影響，蔚來(lái)汽車(chē)整車(chē)生產(chǎn)已經(jīng)暫停。

預(yù)計(jì)此輪停產(chǎn)對(duì)鋰電池的需求會(huì)造成一定影響。此外，電池廠生產(chǎn)也受到疫情沖擊，物料運(yùn)輸存在一定程度的阻塞。

比如寧德時(shí)代大本營(yíng)寧德市受到疫情沖擊，部分地區(qū)高速路段受到封控影響，貨物運(yùn)輸時(shí)效減弱。

目前寧德時(shí)代在寧德市規(guī)劃鋰電產(chǎn)能接近250GWh，包括東僑/湖東、湖西、車(chē)?yán)餅?、福鼎。其中湖東和湖西兩個(gè)基地受影響較大，預(yù)計(jì)受影響的鋰電產(chǎn)能約60GWh。寧德市工信局副局長(zhǎng)陳昀在媒體采訪中也表示，通過(guò)發(fā)放通行證等方式保證寧德時(shí)代在各個(gè)高速卡口通行的時(shí)效。

如果排除疫情影響，碳酸鋰價(jià)格的變動(dòng)仍取決于供需錯(cuò)配的情況。從一季度的動(dòng)力電池產(chǎn)量和配套裝機(jī)量來(lái)看，下游市場(chǎng)整體需求依然旺盛。

1-3月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)65.0GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)172.6%;裝機(jī)量累計(jì)51.3GWh，同比累計(jì)上升120.7%。

行業(yè)人士預(yù)計(jì)，目前而言，碳酸鋰市場(chǎng)還看不到大幅下降的趨勢(shì)，今年整體價(jià)格更可能在40-50萬(wàn)元之間高位震蕩。

2、電池企業(yè)“搶鋰”白熱化

在供需錯(cuò)配的情況下，動(dòng)力電池廠商終于出于自身擴(kuò)產(chǎn)需求和控制成本的需求轉(zhuǎn)而選擇投資礦商。

且相較于2021年，2022年一季度國(guó)內(nèi)鋰資源開(kāi)發(fā)進(jìn)程明顯加快，頭部電池企業(yè)競(jìng)相通過(guò)投資、收購(gòu)、技術(shù)合作等強(qiáng)有力的方式鎖定未來(lái)鋰資源供應(yīng)，而二梯隊(duì)電池企業(yè)在布局鋰礦/鋰鹽方面也更為積極。

寧德時(shí)代

寧德時(shí)代作為動(dòng)力電池龍頭，在投資鋰礦方面也顯得“財(cái)大氣粗”。

海外方面，寧德時(shí)代已經(jīng)完成入股北美鋰業(yè)、加拿大礦企Neo Lithium、澳洲礦企Pilbara Minerals等企業(yè)，提前布局海外礦山。

國(guó)內(nèi)方面，自2021年開(kāi)始，寧德時(shí)代陸續(xù)四川、貴州、宜春多地提前布局，鎖定國(guó)內(nèi)鋰資源開(kāi)發(fā)。

2022年1月，寧德時(shí)代相繼在四川、貴州成立鋰礦公司;2021年10月，寧德時(shí)代與四川能投合作，后者旗下能投鋰業(yè)間接持有四川省金川縣李家溝鋰輝石礦采礦權(quán);2021年7月，寧德時(shí)代在宜春建設(shè)電池基地及碳酸鋰等材料生產(chǎn)基地。

此外，寧德時(shí)代通過(guò)多樣化形式保障鋰資源穩(wěn)定供應(yīng)，其鋰回收率已超90%。

比亞迪

比亞迪的鋰資源布局主要位于國(guó)內(nèi)，大部分以鋰鹽為主。

國(guó)外方面，主要是今年1月份，比亞迪出價(jià)約3.88億元獲得了一份來(lái)自智利礦業(yè)部年8萬(wàn)金屬鋰的開(kāi)采合同。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，比亞迪同樣以投資、增資等方式為主。目前，比亞迪持有西藏礦業(yè)子公司18%股權(quán)、與鹽湖股份合建3萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目。

今年3月30日，四川路迪礦業(yè)有限責(zé)任公司成立，比亞迪持股30%;3月22日，比亞迪還以30億元投資了盛新鋰能。雙方擬在原材料加工及購(gòu)銷(xiāo)合作、礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈資源整合、技術(shù)等方面進(jìn)行深度合作，合作有效期為3年。

此外，與比亞迪有著密切關(guān)系的融捷股份，其運(yùn)營(yíng)的鋰礦資源也主要在四川，目前正處于緊鑼密鼓的推進(jìn)開(kāi)采中。

國(guó)軒高科

國(guó)軒目前正在加快鋰鹽產(chǎn)品自供的比例，其鋰資源布局主要集中在宜春。據(jù)悉，目前基本實(shí)現(xiàn)8000-10000噸的自供。

2021年3月25日，國(guó)軒高科發(fā)布公告，與宜春市礦業(yè)有限責(zé)任公司設(shè)立合資礦業(yè)公司;當(dāng)年6月，宜豐國(guó)軒鋰業(yè)有限公司成立，是宜春國(guó)軒鋰業(yè)股份有限公司的全資子公司;12月29日，宜豐國(guó)軒鋰業(yè)項(xiàng)目正式破土動(dòng)工，計(jì)劃年產(chǎn)能為5萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰和750噸鋰礦石采選。

國(guó)軒高科董事長(zhǎng)李縝預(yù)計(jì)，到2025年，宜春將形成年產(chǎn)50萬(wàn)噸的鋰開(kāi)發(fā)，終結(jié)中國(guó)鋰短缺情況。同時(shí)，國(guó)軒還與并與鹽湖股份達(dá)成戰(zhàn)略合作開(kāi)發(fā)青海鹽湖鋰資源。

億緯鋰能

億緯鋰能也是自去年開(kāi)始不斷斥資布局鋰電上游產(chǎn)業(yè)鏈，其先后收購(gòu)金昆侖、大華化工、興華鋰鹽等企業(yè)股權(quán)，并與藍(lán)曉科技達(dá)成戰(zhàn)略合作。

2021年7月，億緯鋰能擬收購(gòu)金昆侖鋰業(yè)28.125%股權(quán)，同時(shí)擬與金昆侖鋰業(yè)成立合資公司，分期投資不超18億元，建設(shè)年產(chǎn)3萬(wàn)噸碳酸鋰和氫氧化鋰項(xiàng)目。

同時(shí)，公司出資1.1億元購(gòu)入大華化工約5%股權(quán)，同時(shí)子公司取得大柴旦鹽湖硼鉀礦采礦權(quán)。

2022年1月12日，億緯鋰能以1.44億元競(jìng)拍取得興華鋰鹽3529%股權(quán)，另外以56萬(wàn)元受讓興華鋰鹽13.71%的股權(quán)，合計(jì)直接持有興華鋰鹽49%的股權(quán)。

蜂巢能源

2018年，蜂巢能源投資了廣西天源，持股49%，鎖定2.5萬(wàn)噸年產(chǎn)能。

今年3月30日，蜂巢能源與巴斯夫杉杉戰(zhàn)略投資湖南永杉鋰業(yè)，簽約后將各自持有后者10%股權(quán)。合作期內(nèi)，三方將在產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)營(yíng)、鋰鹽產(chǎn)品供應(yīng)、鋰礦資源開(kāi)發(fā)等方面達(dá)成戰(zhàn)略合作。

從一季度的投資項(xiàng)目不難看出，為了支撐起龐大的產(chǎn)能規(guī)劃，頭部電池企業(yè)“搶鋰”正邁入白熱化階段，“手里頭是否有礦”會(huì)是動(dòng)力電池下半場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)要素之一。

另一方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)加速布局鋰資源，將促使國(guó)內(nèi)宜春鋰云母、青海鹽湖、四川鋰輝石資源等開(kāi)采進(jìn)程加速，疊加電池回收產(chǎn)業(yè)逐漸壯大，行業(yè)人士預(yù)計(jì)兩三年后鋰資源將恢復(fù)供需平衡。