日前，愛士惟科技股份有限公司(下稱“愛士惟”)發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書，并獲上交所受理。

招股書顯示，愛士惟本次公開發(fā)行股票數(shù)量不超過3731.8841萬股，且不低于本次發(fā)行完成后公司股份總數(shù)的25%。預(yù)計投入募資15億元，其中5.39億元用于智能光伏逆變器等能源管理系統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)項目，3.13億元用于上海研發(fā)中心升級項目，1.98億元用于全球營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目，4.5億元用于補充流動資金。

三年凈利潤約1.22億元

資料顯示，愛士惟主要從事新能源電力技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主營光伏并網(wǎng)逆變器、儲能逆變器和智能充電樁等產(chǎn)品。

在財報方面，該公司于2020年、2021年及2022年分別實現(xiàn)營業(yè)收入7.88億元、9.81億元、21.5億元;分別實現(xiàn)歸母凈利潤2187.32萬元、-416.27萬元、1.04億元;近三年凈利潤總計約1.2億元。

在毛利率方面，報告期內(nèi)，該公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為15.02%、11.96%和19.47%。

在產(chǎn)品方面，2022年，愛士惟推出3-12kW儲能逆變器產(chǎn)品并實現(xiàn)銷售，主要應(yīng)用于戶用儲能系統(tǒng);同時，愛士惟2022年還成功推出智能充電樁產(chǎn)品，形成“光儲-充”一體化產(chǎn)品鏈條。報告期內(nèi)，產(chǎn)品商業(yè)化成果顯著。

在產(chǎn)能方面，報告期內(nèi)，愛士惟并網(wǎng)逆變器銷量分別為17.61萬臺、26.28萬臺、56.15萬臺;產(chǎn)量分別為18.53萬臺、26.52萬臺、62.88萬臺;產(chǎn)能利用率分別為56.33%、66.98%、78.79%。

愛士惟于2022年儲能逆變器實現(xiàn)收入2,256.09萬元，占總收入比重1.06%，儲能逆變器量產(chǎn)并實現(xiàn)銷售。

在客戶集中度方面，報告期內(nèi)，愛士惟對前五大客戶SMA集團、正泰集團、西門子KACO、天合光能、中來股份的銷售額占營業(yè)收入的比例分別為98.14%、87.34%和65.69%，客戶集中度相對較高。

截至目前，愛士惟銷售范圍包括亞洲、歐洲、南美、非洲、澳洲等市場，所生產(chǎn)的逆變器產(chǎn)品銷往中國、荷蘭、波蘭、西班牙、意大利、德國等40多個國家和地區(qū)。

是否滿足上市標(biāo)準(zhǔn)？

值得一提的是，愛士惟報告期內(nèi)的研發(fā)投入占比均不超5%。

該公司表示，公司結(jié)合自身狀況，選擇適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)中的“預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

結(jié)合公司報告期內(nèi)外部股權(quán)融資估值，并且參照同行業(yè)可比上市公司估值情況，公司預(yù)計市值不低于10億元。根據(jù)容誠會計師事務(wù)所出具的關(guān)于公司的《審計報告》(容誠審字[2023]200Z0130號)，2022年公司營業(yè)收入為215,023.86萬元，扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤為10,169.54萬元。

因此，綜合上述分析，愛士惟表示滿足所選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)。

不過，需要指出的是，由于愛士惟部分原材料采購仍以進口為主，且預(yù)計短期內(nèi)無法完全實現(xiàn)本土化發(fā)展，因此該公司或存在主要原材料供應(yīng)及價格波動的風(fēng)險。