《能源企業(yè)全球競爭力排行榜2018中英文版報告》今日在香港發(fā)布。報告創(chuàng)立了規(guī)模、效率、成長、安全和研發(fā)等五維度的企業(yè)競爭力量化分析框架,系全球首次。
報告通過對全球700余家能源企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選和量化處理,從中選出得分最靠前的500家企業(yè),制作成“能源企業(yè)全球競爭力500強(qiáng)”總榜。同時,對不同能源行業(yè)的企業(yè)進(jìn)行分類排序,形成“煤炭企業(yè)30強(qiáng)”、“油氣企業(yè)100強(qiáng)”、“電力企業(yè)100強(qiáng)”、“可再生能源企業(yè)100強(qiáng)”、“能源裝備制造與服務(wù)企業(yè)20強(qiáng)”和“中國企業(yè)100強(qiáng)”等六個分榜。
以下為總榜單部分?jǐn)?shù)據(jù)分析——
在總分排名前100家的企業(yè)中,油氣企業(yè)占75%,體現(xiàn)出油氣行業(yè)在整個能源行業(yè)中的龍頭地位。電力企業(yè)占比其次,達(dá)23%。油氣和電力兩行業(yè)占據(jù)了總分前100名里的絕大多數(shù)位置。與2017年榜單相比,電力行業(yè)減少了9家,油氣行業(yè)增加了13家,反映2017年油氣價格反彈形勢下油氣行業(yè)企業(yè)普遍迎來較大發(fā)展空間。
從規(guī)模維度看,油氣行業(yè)作為能源行業(yè)中的龍頭和表現(xiàn)最好的行業(yè),總資產(chǎn)均值和收入均值均高于整個能源行業(yè)均值兩倍,體現(xiàn)了該行業(yè)重資產(chǎn)、高投入、高產(chǎn)出的特點。在可再生能源行業(yè)發(fā)展的沖擊下,石油產(chǎn)業(yè)盡管受到了替代能源的威脅,但可再生能源取代傳統(tǒng)能源的過程仍將漫長。隨著天然氣在頁巖革命的推動下發(fā)展迅速,2017年全球天然氣消費自2010年以來實現(xiàn)最快增速,達(dá)到3%,未來天然氣在能源結(jié)構(gòu)中或?qū)⒄加懈笪恢谩?稍偕茉葱袠I(yè)作為新興行業(yè),規(guī)模上難以和傳統(tǒng)能源行業(yè)相提并論,體現(xiàn)出輕、小、快的特點。全球電力行業(yè)和煤炭行業(yè)的規(guī)模介于前面二者之間,煤炭價格下跌、資產(chǎn)縮水和中國等主要煤炭消費國的“去煤化”使得行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)下滑,部分地區(qū)電力行業(yè)競爭加劇及產(chǎn)能過剩也抑制了電力行業(yè)規(guī)模的增長。
從效率維度看,油氣行業(yè)同樣體現(xiàn)出傳統(tǒng)能源行業(yè)的成熟和優(yōu)勢,效率為能源行業(yè)中最高,其資產(chǎn)收益率、人均營業(yè)收入和人均利潤都遠(yuǎn)高于其他行業(yè),尤其人均利潤是整體能源行業(yè)的3倍。電力行業(yè)人均營收和人均利潤顯著低于油氣行業(yè),資產(chǎn)收益率與油氣行業(yè)差距明顯。煤炭行業(yè)資產(chǎn)收益率較高,但人均利潤較低。裝備制造行業(yè)的資產(chǎn)收益率低于所有其他能源行業(yè),但人均營收高于煤炭行業(yè)。可再生能源行業(yè)盡管資產(chǎn)收益率較低,而人均營收與人均利潤好于裝備制造和煤炭行業(yè),這得益于各國的政策支持。
從成長維度看,整個能源行業(yè)的營業(yè)收入與利潤自2017年以來處于回暖階段,與2017年榜單相比,總體數(shù)據(jù)都有了大幅改善。油氣價格在2017年實現(xiàn)反彈,油氣行業(yè)的近三年年均收入增長率與凈資產(chǎn)增長率均較高。煤炭行業(yè)由于2017年整體煤炭產(chǎn)量與消費回暖,成長維度表現(xiàn)較好。電力行業(yè)在前幾年能源行業(yè)整體表現(xiàn)低迷的情況下相對穩(wěn)健,其收入增長率與凈資產(chǎn)增長率相對油氣和煤炭企業(yè)的變動幅度較為穩(wěn)定,增速的變化幅度不明顯。而裝備制造行業(yè)與可再生能源行業(yè)在收入增長率與資產(chǎn)增長率方面均增速明顯,尤其是可再生能源在全球能源行業(yè)回暖的過程中迎來強(qiáng)勢的表現(xiàn),營業(yè)收入和凈資產(chǎn)增長速度遠(yuǎn)高其他行業(yè)。值得指出的是,2017年可再生能源發(fā)電比上年增長了17%,高于十年平均值,也是有記錄以來的最大年增長,顯示了可再生能源行業(yè)巨大的成長空間。
從安全維度看,油氣行業(yè)負(fù)債率在整個能源行業(yè)中最低,流動比率較高,體現(xiàn)行業(yè)資本密集、投資風(fēng)險高和企業(yè)資金儲備要求雄厚的特點,也是行業(yè)企業(yè)抗風(fēng)險意識的體現(xiàn)。電力行業(yè)的流動比率為整個能源行業(yè)中最低,負(fù)債率較高。煤炭行業(yè)負(fù)債率較高,盡管2017年煤炭行業(yè)回暖,但在長期的高負(fù)債的累計下,其財務(wù)能力改善有限。可再生能源行業(yè)擁有最高的流動比率和較低的負(fù)債率,反映了可再生能源行業(yè)較好的發(fā)展現(xiàn)狀。
能源企業(yè)全球競爭力排行榜 500 強(qiáng)見附表