1、油氣行業(yè)面臨著平衡短期回報(bào)與長期運(yùn)營許可的戰(zhàn)略挑戰(zhàn)。當(dāng)今社會(huì)對能源行業(yè)的要求是在提供能源服務(wù)的同時(shí)還要降低碳排放，因此油氣行業(yè)需要在獲得短期匯報(bào)與長期經(jīng)營許可間取得平衡。油氣行業(yè)在能源供應(yīng)方面已經(jīng)有著成熟經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)前面臨的主要問題是能否為應(yīng)對氣候問題提供解決方案。IEA認(rèn)為，如果油氣行業(yè)采取必要措施，足以解決這一問題。需要更多油氣公司參與到其中，投入力量開發(fā)低碳技術(shù)以促進(jìn)企業(yè)的長期繁榮。

2、整個(gè)油氣行業(yè)都要考慮如何應(yīng)對清潔能源轉(zhuǎn)型。所有油氣公司都會(huì)受到能源轉(zhuǎn)型的影響，因此整個(gè)行業(yè)都要考慮如何應(yīng)對。行業(yè)格局是多種多樣的，并沒有適合所有企業(yè)的通用發(fā)展戰(zhàn)略。國際石油公司占油氣儲(chǔ)量的12%、產(chǎn)量的15%和運(yùn)營排放量的10%，國家政府所有或控股的國有石油公司(NOC)占全球總產(chǎn)量的一半以上，占儲(chǔ)量的份額更大。盡管目前有一些高效能的國有石油公司，但大部分公司都無法適應(yīng)全球能源的動(dòng)態(tài)變化。

3、油氣公司對其核心業(yè)務(wù)以外的投資不到總資本支出的1%。目前，幾乎沒有跡象表明油氣公司的投資會(huì)發(fā)生重大變化。盡管其對核心業(yè)務(wù)以外的投資正逐年增長，但仍只占總投資的很小部分。對于那些尋求能源業(yè)務(wù)多樣化的公司，將資金重新部署到低碳業(yè)務(wù)上需要在新能源市場獲得有吸引力的投資機(jī)會(huì)，另外公司自身需要具備有競爭力的低碳技術(shù)。照目前情況來看，領(lǐng)先的油氣公司在核心油氣供應(yīng)業(yè)務(wù)以外的項(xiàng)目支出約占總支出的5%，其中最主要的投資是光伏和風(fēng)能發(fā)電。一些油氣公司還通過收購現(xiàn)有的非核心業(yè)務(wù)(例如配電、電動(dòng)汽車充電和電池)得以進(jìn)入新領(lǐng)域，同時(shí)加快了其研發(fā)活動(dòng)。為了加速能源轉(zhuǎn)型，需要油氣行業(yè)對資本分配進(jìn)行更重大改變。

圖1 大型油氣公司對新業(yè)務(wù)的資本支出變化(左軸單位：十億美元;右軸單位：%)

4、有許多解決方案可以減少油氣行業(yè)的碳排放。未來的不確定性是油氣行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)，最大限度地減少石油和天然氣核心業(yè)務(wù)的排放應(yīng)是最主要的優(yōu)先事項(xiàng)。通過最大限度地減少伴生氣放空和CO2排放，解決甲烷泄漏，并將可再生能源和低碳電力整合到上游天然氣和液化天然氣(LNG)開發(fā)中，有望經(jīng)濟(jì)高效地降低油氣行業(yè)的排放強(qiáng)度。截止到今天，全球能源相關(guān)溫室氣體排放中有15%來自將石油和天然氣從地下運(yùn)至消費(fèi)者的過程。減少甲烷向大氣中的泄漏是該行業(yè)降低排放的最重要且最具成本效益的方法。

圖2 石油和天然氣運(yùn)營全球平均排放強(qiáng)度變化

5、電力并不是能源轉(zhuǎn)型的唯一載體。油氣公司向全球消費(fèi)者提供清潔燃料對于降低碳排放極為重要。盡管電力占全球終端能源消費(fèi)的20%，且這一份額正在增長，但在能源服務(wù)需求不斷增長的背景下，電力無法獨(dú)自承擔(dān)能源轉(zhuǎn)型任務(wù)。降低石油和天然氣核心業(yè)務(wù)的排放量是幫助各國通過使用低碳排放燃料降低環(huán)境影響的關(guān)鍵步驟。但是，增加油氣公司對低碳?xì)錃?、生物甲烷和先進(jìn)生物燃料的投資也至關(guān)重要，在十年內(nèi)這些低碳燃料將需要占到燃料供應(yīng)總投資的15%左右。

6、油氣行業(yè)對于一些關(guān)鍵的資本密集型清潔能源技術(shù)走向成熟至關(guān)重要。油氣行業(yè)的一些資源和能力可能會(huì)為解決最難以減排行業(yè)的排放問題發(fā)揮核心作用。包括碳捕集利用與封存(CCUS)、低碳?xì)錃?、生物燃料和海上風(fēng)能的開發(fā)。這些技術(shù)的進(jìn)一步部署以及成本降低將取決于大型工程和項(xiàng)目的管理能力，這正是大型油氣公司的優(yōu)勢所在。當(dāng)前大型設(shè)施中利用CCUS捕集的二氧化碳有3/4來自石油和天然氣運(yùn)營，該行業(yè)占CCUS項(xiàng)目總支出的1/3。如果油氣行業(yè)可以與政府和其他利益相關(guān)者合作，為大規(guī)模投資建立可行的商業(yè)模式，則可以極大地推動(dòng)這些技術(shù)的部署。

7、快速發(fā)展的能源行業(yè)將改變上游投資局面。即使在快速轉(zhuǎn)型過程中，仍然需要對上游項(xiàng)目進(jìn)行投資，但是開發(fā)的資源類型及其生產(chǎn)方式將發(fā)生重大變化。在沒有任何投資的情況下，現(xiàn)有油氣田產(chǎn)量以每年約8%的速度下降，大于全球需求的下降速度。因此，對現(xiàn)有油氣田和一些新油氣田的投資仍然很重要。但是，隨著總體投資的減少和市場競爭的加劇，只有那些擁有低成本資源、嚴(yán)格控制成本和低環(huán)境影響的企業(yè)才具有更強(qiáng)的競爭力。

8、從“油氣”到“能源”的轉(zhuǎn)變使油氣公司脫離了舒適區(qū)，但提供了應(yīng)對能源轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)的方法。一些大型油氣公司將轉(zhuǎn)向“能源”公司，向消費(fèi)者提供各種燃料、電力和其他能源服務(wù)。這意味著油氣公司將進(jìn)入一些行業(yè)，尤其是電力行業(yè)，該行業(yè)已經(jīng)有豐富的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，而且大多數(shù)低碳投資機(jī)會(huì)(海上風(fēng)能除外)的財(cái)務(wù)特征和規(guī)模與傳統(tǒng)油氣項(xiàng)目相距甚遠(yuǎn)。在加速的能源轉(zhuǎn)型過程中，電力在終端能源消費(fèi)中的占比將超過石油，進(jìn)入電力行業(yè)將為更大范圍和程度減少油氣行業(yè)碳排放量提供機(jī)會(huì)，并緩解社會(huì)壓力，但投資者需要仔細(xì)衡量行業(yè)平衡業(yè)務(wù)多樣化和預(yù)期回報(bào)的能力。

9、部分國家及其國有石油公司將面臨特殊挑戰(zhàn)。負(fù)責(zé)國家化石資源管理的國有石油公司及嚴(yán)重依賴石油收入的政府將面臨很高的風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)變化的能源形勢促使許多國家重新開始重視經(jīng)濟(jì)改革和多樣化，主要資源的擁有者將根本改變其發(fā)展模式。如果國有石油公司能夠有效運(yùn)作并謹(jǐn)慎面對風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，則可借此保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。一些領(lǐng)先的國有石油公司正在加緊研究可實(shí)現(xiàn)深度脫碳的資源開發(fā)模型，例如通過CCUS進(jìn)入氫能市場或?qū)Ｗ⒂诨剂系姆侨紵猛尽?/p>

10、能源行業(yè)的轉(zhuǎn)型可以不包含油氣行業(yè)，但將更加困難且付出更多成本。油氣公司需要明確能源轉(zhuǎn)型對其運(yùn)營和商業(yè)模式的影響，以及該行業(yè)可以為加快能源轉(zhuǎn)型做出的貢獻(xiàn)。已經(jīng)有一些油氣公司承諾減少排放量或排放強(qiáng)度，這一現(xiàn)象將越來越普遍。但是，油氣行業(yè)可以采取更多措施以應(yīng)對氣候變化威脅。未來幾年中，氣候影響將更為明顯和嚴(yán)重，這將迫使社會(huì)各階層尋求應(yīng)對方案。在目前的石油和天然氣行業(yè)中還未出現(xiàn)有效的解決方案。