3月5日發(fā)布了《國家能源局關于2020年風電、光伏發(fā)電項目建設有關事項的通知》指出，2020年度新建光伏發(fā)電項目補貼預算總額度為15億元，其中5億元用于戶用光伏，10億元用于補貼競價項目。

此外，3月31日，國家發(fā)改委下發(fā)《關于2020年光伏發(fā)電上網電價政策有關事項的通知》，將納入國家財政補貼范圍的I-III類資源區(qū)新增集中式光伏電站指導價，分別確定為每千瓦時含稅0.35元、0.40元、0.49元。與2019年的政策相比，今年I-III類資源區(qū)的指導電價水平分別下調每千瓦時0.05元、0.05元、0.06元。在政策引導下，光伏產業(yè)加快“去補貼化”進程，平價上網加速到來。

根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會2020年發(fā)布的《中國光伏產業(yè)發(fā)展路線圖(2019年版)》，2020年至2025年，在光伏發(fā)電成本持續(xù)降低和新興市場拉動等有利因素的推動下，全球光伏市場仍將保持增長，2025年保守情況下新增裝機容量預計可達165GW，樂觀情況下可達200GW。

11家光伏領域上市公司投資逾591億擴產

在政策利好與市場樂觀預期下，光伏企業(yè)投資擴產熱情升溫。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，已有11家光伏領域的上市公司發(fā)布了投資擴產計劃，擬投入金額高達591.25億元：

1月3日，隆基股份(601012)公告稱，2019年12月31日，公司與楚雄州、祿豐縣簽訂項目投資協(xié)議，就公司在楚雄新增投資建設年產20GW單晶硅片項目(下稱三期項目)達成合作意向。對于三期項目即將開建的原因，隆基股份稱是由于“戰(zhàn)略發(fā)展需求”，并且該項目緊臨楚雄一期、二期單晶硅片項目所在地。按照計劃，隆基股份將新設項目公司作為三期項目的投資和運營主體，投資額約20億元(含流動資金)。2月12日，隆基股份宣布其全資子公司隆基樂葉光伏科技有限公司擬投資約45億元在西安國家民用航天產業(yè)基地投資建設年產10GW單晶電池及配套中試項目。2月23日，隆基股份發(fā)布公告稱，其全資子公司隆基樂葉擬現(xiàn)金收購寧波江北宜則新能源科技有限公司100%股權，交易基準定價暫定為17.8億元。隆基股份表示，標的公司生產基地位于越南，目前擁有光伏電池年產能超3GW，光伏組件年產能超7GW。

1月18日，協(xié)鑫集成(002506)發(fā)布的關于2020年度非公開發(fā)行股票方案等相關公告稱，鑒于當前再融資新規(guī)尚未落地，經與已簽署《附生效條件的認購協(xié)議》的投資者合肥東城產業(yè)投資有限公司及其他意向投資者溝通及審慎考慮，公司決定對發(fā)行方案進行調整，在鎖定部分戰(zhàn)略投資人8億以上認購份額的基礎上，將項目地址由原徐州遷往全國半導體基地之一的合肥實施，新的增發(fā)預案規(guī)模由原來的32.82億元擴增至50億元，扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額將繼續(xù)用于投資2018年非公開所計劃投資的“大尺寸晶圓再生半導體項目”及“補充流動資金項目”，并新增“阜寧協(xié)鑫集成2.5GW疊瓦組件項目”。

1月22日，億晶光電(600537) 發(fā)布公告稱將在常州分別投資3.2億元及6億建設年產2.5GW高效單晶組件項目及1.5GW高效單晶電池項目，以及投資10億元在內蒙古建3GW硅棒硅片項目，總投資達19億元。其中2.5GW高效單晶組件項目和1.5GW高效單晶電池項目都基于對常州金壇現(xiàn)有生產基地廠房的改造，預計項目全部達產后，高效單晶電池年產能可達28,000萬片。

2月12日，通威股份(600438) 發(fā)布公司硅料和電池片產能的2020—2023年規(guī)劃，硅料產能擴產計劃如下：生產成本控制在3~4萬元/噸，現(xiàn)金成本控制在2~3萬元/噸。電池片產能擴產計劃如下：其中，PERC+電池片的效率達到24%~24.5%;HJT電池的目標效率為24.5%~25%。2月28日，通威股份3.5萬噸高純晶硅項目落地樂山。據(jù)悉，永祥樂山高純晶硅二期項目計劃總投資約35億元，建設年產3.5萬噸高純晶硅項目。

2月26日，ST愛旭(600732)發(fā)布對外投資公告稱，擬通過定增募資不超過25億元和自籌資金，用于投資義烏三期年產4.3GW高效晶硅電池項目，天津基地年產1.6GW高效硅基太陽能電池項目及光伏研發(fā)中心項目。

3月10日，中利集團(002309)披露定增預案，公司擬非公開發(fā)行不超過2.62億股，募資總額不超15.75億元，扣除發(fā)行費用后將全部用于新建年產1GW高效異質結電池及組件生產項目、1GW高效TOPCon電池及組件技術改造項目。

3月18日，中環(huán)股份(002129)發(fā)布調整向內蒙古中環(huán)協(xié)鑫光伏材料有限公司增資的公告，明確“向中環(huán)協(xié)鑫的增資額由11.2億調整為16億”，進一步加速210寸硅片產能釋放，欲提升G12硅片產品的市占率。

4月10日，晶澳科技(002459)發(fā)布定增公告，公司擬定增募資不超52億元，具體用途上，37億元用于年產5GW高效電池和10GW高效組件及配套項目;15億元用于補充流動資金。

4月21日，通威股份(600438)宣布，計劃非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過60億元，擬用于投資眉山和金堂合計15GW的高效電池項目，其中18億元用于補充流動資金。今年2月，通威股份拋出了其史上最大單項投資，擬200億元在成都金堂建設年產30GW高效太陽能電池及配套項目，分四期實施。3月，該公司宣布了兩項合計75億元的硅料項目，分別為3.5萬噸的四川樂山高純晶硅二期項目、4萬噸的云南保山高純晶硅項目，計劃2021年建成投產。

5月16日，拓日新能(002218)發(fā)布非公開發(fā)行A股股票預案稱，擬發(fā)行不超3.7億股，募資不超10億元(含);公司控股股東奧欣投資擬不低于3000萬元認購此次發(fā)行的股票;募集資金擬用于連州市宏日盛200MW綜合利用光伏電站項目和補充流動資金。

5月19日，晶科科技(601778)在上海證券交易所主板正式上市。公司本次首次發(fā)行新股59459.2922萬股，發(fā)行價4.37元/股，首發(fā)募資25億元，用于投資遼陽忠旺集團230MW屋頂分布式光伏發(fā)電項目、營口忠旺鋁業(yè)156MW屋頂分布式光伏發(fā)電項目、寶應光伏發(fā)電應用領跑者2017年柳堡2號100MW漁光互補項目及償還銀行貸款，其中6億元用于償還銀行貸款。

疫情與雙反對國內光伏企業(yè)影響不大

中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年，中國的光伏成就依舊耀眼：連續(xù)7年新增裝機全球首位、連續(xù)5年累計裝機全球首位、連續(xù)9年多晶硅產量全球首位、連續(xù)13年組件產量全球首位;中國的光伏制造企業(yè)也依舊勢不可擋，在多晶硅、硅片、電池片、組件四個環(huán)節(jié)中，以壓倒性優(yōu)勢占據(jù)產量排名前十的7、10、9、8個席位。

今年一季度，在疫情等不利因素影響下，國內多晶硅產量達10.5萬噸，同比增長29.9%;國內組件產量達23.4GW，同比增長17%。頭部企業(yè)在春節(jié)及疫情期間未停工，產銷達到平衡。此外，一季度，我國光伏產品(硅片、電池片、組件)出口額達到45.7億美元，同比下降8%，環(huán)比增加0.2%。硅片、電池片出口額、出口量同比增長，單晶硅片出口占比進一步提高，出口量占比達到近80%;組件出口額達36.5億美元，同比有所下降;出口量達15.6GW，與2019年同期相比基本持平。

5月19日剛剛上市的晶科科技在招股說明書中分析稱，公司光伏發(fā)電業(yè)務屬于發(fā)電行業(yè)，受應對本次“新冠”疫情而采取延遲復工政策措施的負面影響總體不大;但是下游用電企業(yè)開工延遲對公司上網電量帶來了一定的不利影響。公司光伏電站EPC業(yè)務存量項目受疫情影響，進度較計劃推遲;同時，受到疫情影響，光伏競價項目的申報截止時間推遲，從而使得公司后續(xù)的EPC項目訂單獲取時間、開工時間等一系列進度受到影響，但疫情對于公司生產經營的影響總體可控。

通過調研發(fā)現(xiàn)，光伏企業(yè)的復工復產情況較好，4月份以來，訂單數(shù)量增幅明顯。

此外，日前，美國貿易代表辦公室(USTR)表示，從2020年5月18日起，正式取消對雙面太陽能光伏組件的201關稅豁免。資料顯示，2018年201法案正式實施后，我國對美國的組件出口額銳減95%。后因光伏組件供應緊缺及雙面組件優(yōu)越的經濟性，雙面組件于2019年6月獲得豁免，但旋即于同年10月被取消。2019年12月，美國國際貿易法院(CIT)恢復對雙面組件豁免關稅，我國組件對美出口隨之大幅激增。中國海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，我國對美國出口組件1.94億美元，同比增長9278%，美國已位列我國組件出口第五大市場，占總出口額的5.5%。

同時，美國商務部也確定了對我國光伏產品的反補貼復審稅率：無錫尚德電力有限公司(無錫尚德)27.65%;常州天合光能有限公司33.50%，其他33.58%。

不過，國內相關光伏企業(yè)表示，光伏雙反對于中國企業(yè)的影響不大，歐美地區(qū)出口受限，可以轉向亞非等光伏市場，2019年全球光伏組件出貨量排名前10的公司中，8家來自中國。其中，前五家的企業(yè)均來自中國，且合計出貨量占據(jù)了全球一半市場份額。

光伏+儲能漸成優(yōu)先入市先決條件

光伏與鋰電行業(yè)的發(fā)展有著一定的相似之處：前期都需要依靠國家補貼的扶持，市場培育到一定程度后補貼開始退出;二是光伏與儲能鋰電產業(yè)有著較好的協(xié)同發(fā)展前景。

據(jù)研究機構EVTank發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年我國鋰離子電池出貨量達131.6GWh，其中儲能鋰電池出貨量為8.6GWh，占比僅約7%，出貨量同比2018年增長約23%，高于動力鋰電的增速(15.4%)。

近日，中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)文稱，光伏+儲能逐漸成為優(yōu)先進入市場的先決條件。從目前的市場情況來看，可再生能源+儲能最大的瓶頸在于其沒有穩(wěn)定且普遍適用的盈利模式，導致其經濟性不夠穩(wěn)定，光伏企業(yè)配置儲能系統(tǒng)無法發(fā)揮企業(yè)主動性。為降低棄光風險，提高可再生能源利用率，2019年以來多省份提出可再生能源項目主動配置合理的儲能容量。“鼓勵”“優(yōu)先”等字眼頻繁出現(xiàn)在各地的政策文件中，一定程度上反映了光伏配置儲能的發(fā)展態(tài)勢，集中式光伏電站配套儲能系統(tǒng)或將成為更多省份新增項目優(yōu)先進入市場的先決條件。光伏配置儲能尚需相應的配套政策支持，以提高項目的經濟性。

寧德時代、比亞迪、國軒高科、比克電池等多家國內鋰電企業(yè)也在不斷加碼電網儲能領域的布局。今年1月15日，國內規(guī)模最大的電網側站房式鋰離子電池儲能電站——福建晉江儲能電站試點項目一期(30MW/108MWh)并網成功。

此外，在以鋰電池為主要動力的新能源汽車領域，因為我國目前能源結構依舊以火力發(fā)電為主，新能源汽車的環(huán)保性不斷被質疑，未來，光伏等可再生能源能發(fā)展成為我國的主導能源，新能源汽車產業(yè)也將實現(xiàn)真正的綠色發(fā)展。

還需要注意的是，光伏產業(yè)發(fā)展的前景毋庸置疑，但企業(yè)在大規(guī)劃擴產的同時，還需注意能源消納問題，目前我國清潔能源消納長效機制還有待健全，消納空間也有待擴大。光伏擴產需適度超前，謹防產能過剩。