市場(chǎng)需求旺盛,超六成企業(yè)凈利同比上漲
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),在A股55家光伏概念上市公司中,48家公司上半年實(shí)現(xiàn)盈利,占比高達(dá)87%。其中,37家公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng),占比超六成。
其中,蘇美達(dá)、通威股份、隆基股份、正泰電器等8家公司營(yíng)收超百億元,隆基股份、正泰電器、通威股份、特變電工、晶澳科技等6家公司凈利潤(rùn)超過10億元。
從凈利潤(rùn)增幅看,凈利潤(rùn)同比增幅超過100%的公司有13家,亞瑪頓、岱勒新材、三超新材等表現(xiàn)亮眼。
硅料生產(chǎn)企業(yè)通威股份在半年報(bào)中指出,上半年,公司高純晶硅持續(xù)滿負(fù)荷生產(chǎn),產(chǎn)能利用率達(dá)116%。隨著下游硅片企業(yè)新增產(chǎn)能如期釋放,高純晶硅供應(yīng)愈發(fā)緊張,公司將繼續(xù)保持滿負(fù)荷生產(chǎn)。目前,公司高純晶硅月產(chǎn)量已超過8000噸,產(chǎn)能持續(xù)提升。
硅片龍頭企業(yè)隆基股份業(yè)績(jī)同樣保持高增長(zhǎng),其上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收201.41億元,同比增長(zhǎng)42.73%;歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為41.16億元,同比增長(zhǎng)104.83%。
此外,晶澳科技、天合光能、錦浪科技等組件和逆變器企業(yè)同樣表現(xiàn)不俗。天合光能表示,今年上半年,光伏組件銷量增加,尤其是海外市場(chǎng)高毛利組件銷售顯著增長(zhǎng)。公司實(shí)現(xiàn)出貨5840兆瓦,較2019年同期增長(zhǎng)37%,歐洲、拉美等地區(qū)銷量均同比增長(zhǎng)。
在晶科能源副總裁錢晶看來,雖然新冠肺炎疫情發(fā)生后,市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)內(nèi)部都對(duì)光伏行業(yè)今年的發(fā)展充滿了擔(dān)憂,但從目前情況來看,國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)業(yè)績(jī)并沒有受到較大影響。“我們出貨量很好,也不會(huì)下調(diào)今年的發(fā)展目標(biāo)。”
國(guó)家發(fā)改委能源研究所可再生能源發(fā)展中心副主任陶冶認(rèn)為,下半年我國(guó)光伏市場(chǎng)將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。“和往年的階段性折線增長(zhǎng)趨勢(shì)不同,預(yù)計(jì)今年光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)將呈現(xiàn)直線增長(zhǎng)。”
光伏企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn),供應(yīng)鏈集中度不斷提高
隨著出貨量的不斷提升,光伏上市企業(yè)也不斷加大資本投入,加快擴(kuò)產(chǎn)步伐。
在半年報(bào)中,通威股份表示,報(bào)告期內(nèi),公司眉山一期7.5吉瓦高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目已投產(chǎn),目前正在產(chǎn)能爬坡中。同時(shí),公司啟動(dòng)了眉山二期7.5吉瓦及金堂一期7.5吉瓦高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目,預(yù)計(jì)2021年內(nèi)投產(chǎn),屆時(shí)公司太陽(yáng)能電池產(chǎn)能規(guī)模將超過40吉瓦。
天合光能稱,上半年,公司已另簽訂宿遷6吉瓦高效210毫米大尺寸組件投資項(xiàng)目協(xié)議、鹽城10吉瓦高效210毫米大尺寸太陽(yáng)能電池投資項(xiàng)目協(xié)議。公司計(jì)劃在2021年底電池產(chǎn)能合計(jì)達(dá)到26吉瓦左右規(guī)模,進(jìn)一步提升整體制造能力。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì),僅今年上半年,就有隆基股份、通威股份、協(xié)鑫集成、東方日升、京運(yùn)通、福萊特等光伏企業(yè)先后宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,投資總額逾千億元。
此外,光伏企業(yè)上市步伐也正在加速。截至目前,今年已有10家光伏企業(yè)成功上市,2家光伏企業(yè)處于在會(huì)審核狀態(tài)。其中,天合光能、中信博、固德威、奧特維四家企業(yè)正式登陸科創(chuàng)板,帝科股份、上能電氣、英杰電氣、金博股份四家正式掛牌創(chuàng)業(yè)板,晶科電力、賽伍技術(shù)則掛牌上交所主板,三峽新能源和新疆大全正在沖刺IPO。
值得注意的是,隨著光伏上市企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn),光伏產(chǎn)業(yè)各供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的集中度正不斷提高。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),截至6月底,光伏各環(huán)節(jié)前十大企業(yè)產(chǎn)量占比均較年初有提升,多晶硅由92%升至99%、硅片由93%升至94%、電池片由55%升至75%、組件由64%升至70%。
在上述背景下,中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王勃華認(rèn)為,未來產(chǎn)業(yè)內(nèi)落后產(chǎn)能將加速退出,落后企業(yè)將加速淘汰。
硅料供應(yīng)緊張,成行業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定因素
雖然下半年產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景仍十分樂觀,但6月以來,光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格一直處于波動(dòng)狀態(tài),供需不平衡的情形或?qū)⒂绊懯袌?chǎng)走勢(shì)。
據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)(下稱“硅業(yè)分會(huì)”),截至6月末,國(guó)內(nèi)硅料庫(kù)存已經(jīng)基本消化完,市場(chǎng)供應(yīng)趨緊,價(jià)格一直處于上漲狀態(tài)。據(jù)硅業(yè)分會(huì)9月16日的最新數(shù)據(jù),國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在9.7—10.4萬元/噸,成交均價(jià)9.94萬元/噸,較7月下旬的5.95—6.1萬元/噸,成交均價(jià)6.06萬元/噸大幅上漲。
硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為,根據(jù)硅料和硅片在產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)現(xiàn)狀及計(jì)劃,預(yù)計(jì)9月多晶硅供應(yīng)總量在3.7—3.8萬噸,需求量在3.9—4萬噸,仍有供應(yīng)缺口,在供需關(guān)系實(shí)質(zhì)扭轉(zhuǎn)之前,市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)難以改變。
作為垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈,光伏供應(yīng)鏈主要環(huán)節(jié)關(guān)聯(lián)度較高。一旦上游硅料價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng),后續(xù)硅片、電池片、組件價(jià)格也隨之上揚(yáng)。截至目前,隆基股份等企業(yè)已陸續(xù)調(diào)高硅片價(jià)格。甚至行業(yè)內(nèi)有預(yù)測(cè)稱,受價(jià)格影響,下游EPC企業(yè)可能決定延期今年競(jìng)價(jià)、平價(jià)項(xiàng)目的建設(shè)工作。
在光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈的背景下,產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)有提高自己垂直一體化發(fā)展程度的計(jì)劃。一位不愿具名的某光伏企業(yè)高管告訴記者:“組件企業(yè)在這次漲價(jià)潮中受了‘夾板氣’,吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),我們公司已經(jīng)有了發(fā)展涵蓋硅料、硅片、電池片、組件垂直一體化發(fā)展的戰(zhàn)略打算,以期減少未來類似事件對(duì)公司的影響。”
已有企業(yè)在行動(dòng)。9月15日,晶澳科技公告稱,公司擬投資103.91億元分別對(duì)硅片、電池片、組件等一體化產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)建。
也有觀點(diǎn)認(rèn)為,這一次漲價(jià)潮是短期現(xiàn)象,第四季度市場(chǎng)供需壓力將逐漸平衡,價(jià)格會(huì)適當(dāng)回落,恢復(fù)甚至低于此前水平。