特朗普人走茶涼，剛給石化能源項(xiàng)目開(kāi)了四年綠燈，白宮換主，傳統(tǒng)的石化能源廠商又不得不面臨轉(zhuǎn)型，這對(duì)美國(guó)的頁(yè)巖油供應(yīng)來(lái)講或許是一記打擊。

特朗普的能源獨(dú)立政策

特朗普2016年上任后，在兩方面改變了奧巴馬時(shí)期能源政策。其一，迅速顛覆了奧巴馬時(shí)期的氣候與環(huán)境友好型能源政策，將美國(guó)能源生產(chǎn)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)由清潔能源轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)化石能源;其二，將能源獨(dú)立提高到國(guó)家安全戰(zhàn)略的關(guān)鍵組成部分，首次明確提出“能源主導(dǎo)”理念，并在2019年實(shí)現(xiàn)了75年來(lái)首次原油和石油產(chǎn)品凈出口。

特朗普支持石化能源的主要政策包括放松石化能源法規(guī)約束、加快能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、開(kāi)放近海油氣資源勘探開(kāi)采、退出巴黎協(xié)定以及對(duì)外能源獨(dú)立戰(zhàn)略等，主要包括如下：

放松對(duì)石化能源的環(huán)境監(jiān)管。作為傳統(tǒng)商業(yè)利益既得者，以及實(shí)現(xiàn)競(jìng)選時(shí)對(duì)德州票倉(cāng)的承諾，特朗普上任后快速推進(jìn)對(duì)石化能源的寬松政策，推進(jìn)美國(guó)所謂“能源獨(dú)立”，主要表現(xiàn)在放松對(duì)石化能源的法規(guī)約束。

1. 特朗普就任以來(lái)持續(xù)放松不利于化石能源行業(yè)發(fā)展的環(huán)境約束，廢止相關(guān)管制法規(guī)與政策53項(xiàng)，處于修廢進(jìn)程中有32項(xiàng)。

2. 加快能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。特朗普上任后迅速批準(zhǔn)重啟在奧巴馬執(zhí)政后期被一度擱置的兩大基建工程，即拱頂石原油管線第四期工程項(xiàng)目(KeystoneXLPipeline)和南達(dá)科他原油管線工程項(xiàng)目(DakotaAccessPipeline)。(前一個(gè)項(xiàng)目被拜登上任首日取消)

3. 開(kāi)放近海油氣資源勘探和開(kāi)采。2017年4月，特朗普發(fā)布總統(tǒng)行政命令，解除奧巴馬政府關(guān)于在北極及北大西洋部分海域油氣鉆探的禁令，啟動(dòng)《美國(guó)優(yōu)先近海能源戰(zhàn)略》。(面臨被取消風(fēng)險(xiǎn))

4. 可再生能源行業(yè)發(fā)展受挫。特朗普對(duì)可再生能源發(fā)展持消極態(tài)度，其就任后編制的2018、2019和2020年度聯(lián)邦預(yù)算中，能源部、環(huán)保署、內(nèi)政部等機(jī)構(gòu)的相關(guān)支出連遭大幅削減，針對(duì)風(fēng)能、太陽(yáng)能、電動(dòng)汽車(chē)的補(bǔ)貼、資助項(xiàng)目或被縮減或被取消。2018年以來(lái)，太陽(yáng)能等清潔能源產(chǎn)業(yè)成為特朗普與貿(mào)易伙伴緊張經(jīng)貿(mào)關(guān)系的犧牲品，國(guó)外輸美雙面太陽(yáng)能板被課征25%的高關(guān)稅。

5. 退出《巴黎協(xié)定》，削弱美國(guó)開(kāi)展應(yīng)對(duì)氣候變化行動(dòng)的法律基礎(chǔ)。特朗普就任不久便宣布退出《巴黎協(xié)定》，撤銷(xiāo)對(duì)綠色氣候基金的承諾，明確宣告美國(guó)在國(guó)際氣候合作機(jī)制中“事不關(guān)己”態(tài)度，該舉動(dòng)只考慮美國(guó)，得罪不少盟友。

6. 逐漸將美國(guó)油氣產(chǎn)能變?yōu)閿U(kuò)展地緣戰(zhàn)略主導(dǎo)權(quán)的工具。特朗普號(hào)稱不再需要沙特的石油，在中東問(wèn)題上更加以自我為中心。

美國(guó)能源政策面臨大轉(zhuǎn)彎

拜登上任首日簽署17項(xiàng)行政命令，能源相關(guān)包括：1)重新加入《巴黎氣候協(xié)議》;2)取消KeystoneXL輸油管道，下令有關(guān)部門(mén)審核和糾正特朗普任內(nèi)超過(guò)一百項(xiàng)有關(guān)環(huán)境的政策。

拜登非常重視氣候變化問(wèn)題，曾表示“氣候變化危及國(guó)家安全”，并為此設(shè)置了氣候問(wèn)題專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)人——約翰·克里(JohnKerry)?？死镌趭W巴馬時(shí)期任國(guó)務(wù)卿，其外交能力與政治手段得到美國(guó)政界高度認(rèn)可?？死锷先魏笥型七M(jìn)美國(guó)在氣候變化中尋求更多的全球合作，以彌補(bǔ)特朗普任期扔下的對(duì)國(guó)際氣候問(wèn)題不負(fù)責(zé)任的形象。

另外一項(xiàng)對(duì)石油行業(yè)影響比較大的行政令是取消KeystoneXL輸油管道。拱頂石原油管線第四期工程項(xiàng)目(KeystoneXLPipeline)推了十幾年，在奧巴馬時(shí)期被暫停，在特朗普時(shí)期又被通過(guò)。KeystoneXL項(xiàng)目奧巴馬執(zhí)政后期被擱置的兩大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目之一，另外一個(gè)是南達(dá)科他原油管線工程項(xiàng)目(DakotaAccessPipeline)，目前已經(jīng)完工，原油輸送能力為57萬(wàn)桶/日。

KeystoneXLPipeline項(xiàng)目取消，對(duì)加拿大原油出口產(chǎn)生影響。為該管道等了十年的阿爾伯塔省本有希望通過(guò)該項(xiàng)目增加就業(yè)，同時(shí)獲得不匪的出口收入。原計(jì)劃通過(guò)該管道，可以將阿爾伯塔油砂(大概83萬(wàn)桶/日)源源不斷輸送到美國(guó)Steelecity,再?gòu)腟teelecity的既有管道繼續(xù)南下直通墨西哥灣，使加拿大原油出口走向世界。該項(xiàng)目在加拿大境內(nèi)部分已經(jīng)施工完成了200公里，取消后將直接對(duì)阿爾伯塔省的投資造成數(shù)以十億美元的損失。

加拿大是全球第四大產(chǎn)油國(guó)，主要的石油出口都是去到美國(guó)。2019年里，美國(guó)每天進(jìn)口的680萬(wàn)桶石油里，有380萬(wàn)桶來(lái)自加拿大。項(xiàng)目被封殺，阿爾伯塔省的石油產(chǎn)業(yè)自然是遭到一記重?fù)?在拜登取消KeystoneXL輸油管道項(xiàng)目當(dāng)日，加拿大總理特魯多直接致電拜登，希望拜登不要關(guān)掉這個(gè)項(xiàng)目，但遭到拜登的拒絕。

清潔能源革命和環(huán)境正義是拜登競(jìng)選的核心政策之一。在拜登雄心勃勃的競(jìng)選愿景里面，包括：1)確保美國(guó)在2050年之前實(shí)現(xiàn)100%的清潔能源經(jīng)濟(jì)和凈零排放。他將要求國(guó)會(huì)在擔(dān)任總統(tǒng)的第一年頒布法律，以：a.建立一個(gè)包括里程碑目標(biāo)的執(zhí)法機(jī)制，且不得遲于2025年他的第一任期屆滿;b.對(duì)清潔能源進(jìn)行歷史性投資，包括氣候研究和創(chuàng)新，c.激勵(lì)清潔能源創(chuàng)新在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的快速部署，特別是在受氣候變化影響最大的社區(qū)。2)建設(shè)一個(gè)更強(qiáng)大，更富彈性的國(guó)家，利用政府的召集力量來(lái)增強(qiáng)氣候適應(yīng)力。3)召集世界其他地方以應(yīng)對(duì)氣候變化的威脅。

拜登是清潔能源的忠實(shí)擁躉。早在1986年，他在國(guó)會(huì)提出了有史以來(lái)第一份氣候法案，在奧巴馬-拜登政府實(shí)現(xiàn)了對(duì)碳污染歷史性限制，將汽車(chē)和卡車(chē)的燃油經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)提高了一倍，釋放了可再生，清潔能源的潛力，并召集世界實(shí)現(xiàn)了突破性的《巴黎氣候協(xié)定》。在此次競(jìng)選愿景里，拜登為實(shí)現(xiàn)清潔能源革命目標(biāo)，提案在未來(lái)十年內(nèi)進(jìn)行1.7萬(wàn)億美元的聯(lián)邦投資，并利用額外的私營(yíng)部門(mén)以及州和地方的投資，使清潔能源投資總額超過(guò)5萬(wàn)億美元。

此外，針對(duì)特朗普任期內(nèi)通過(guò)的《美國(guó)優(yōu)先近海能源戰(zhàn)略》，拜登提出禁止在公共土地和水域獲得新的石油和天然氣許可。該提議將在未來(lái)直接影響到美國(guó)原油和天然氣供應(yīng)——如果永久性禁止新租賃，這意味著到2035年，美國(guó)近海石油和天然氣產(chǎn)量將下降30%。根據(jù)伍德麥肯茲的預(yù)計(jì)，目前美國(guó)墨西哥灣和阿拉斯加仍有近250億桶石油有待生產(chǎn)，一旦禁止新的油氣開(kāi)采活動(dòng)，未來(lái)的油氣潛在產(chǎn)量將至少減少120億桶，同時(shí)造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。以墨西哥灣東部為例，伍德麥肯茲表示，如果關(guān)閉該地區(qū)的油氣生產(chǎn)，10年內(nèi)將損失3400億美元的收入，這對(duì)于行業(yè)而言將是災(zāi)難性的打擊。

頁(yè)巖油供應(yīng)或被抑制

美國(guó)原油供應(yīng)變革發(fā)生在2014年，當(dāng)年的油價(jià)暴跌，讓全世界關(guān)注到石油市場(chǎng)新的事物——頁(yè)巖油。而2011年的時(shí)候，OPEC還在《世界石油展望》中說(shuō)道“頁(yè)巖油不過(guò)是原油供應(yīng)的邊際附加來(lái)源。”

其實(shí)，真正讓頁(yè)巖油崛起的，是2009年開(kāi)啟的高油價(jià)。2003-2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前，中國(guó)加入WTO，產(chǎn)能的崛起對(duì)石化能源需求劇增，導(dǎo)致原油價(jià)格一路飆升到147美元/桶，雖然2008年金融危機(jī)油價(jià)短暫下跌，但隨后2011年油價(jià)再次沖上110美元/桶的高位，這讓美國(guó)頁(yè)巖油技術(shù)在高油價(jià)泡沫下獲得很好的發(fā)展機(jī)會(huì)。而2014-2015年等沙特反應(yīng)過(guò)來(lái)想要通過(guò)低油價(jià)來(lái)打壓頁(yè)巖油的時(shí)候，為時(shí)已晚，雖然2014-2015年的低油價(jià)使得產(chǎn)量一度下滑，但憑借低息環(huán)境下的銀行貸款，美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量隨油價(jià)回升而快速回升。

不同于2011-2014年的高油價(jià)，本次新冠疫情危機(jī)以及拜登的新能源政策轉(zhuǎn)型，可能對(duì)美國(guó)傳統(tǒng)頁(yè)巖油供應(yīng)形成較長(zhǎng)時(shí)間打擊。一方面，持續(xù)的新冠疫情可能抑制出行需求;另一方面，拜登推行聯(lián)邦政府及國(guó)家轉(zhuǎn)型新能源，兩者疊加將帶來(lái)美國(guó)國(guó)內(nèi)原油需求下降，短期將抑制美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量快速?gòu)?fù)蘇。這對(duì)“紅脖子”德克薩斯州來(lái)講并不是件好事，或許德州油圈大佬們需要醞釀新的計(jì)劃。