一直以來，俄羅斯通過北溪-1(年輸氣能力500億方)、兄弟管道(年輸氣能力1000億方)、進步管道(年輸氣能力260億方)以及聯(lián)盟管道(年輸氣能力260億方)等，維持對歐洲的天然氣供應(yīng)。其中，“兄弟管道”和“進步管道”過境烏克蘭，兄弟管道當年象征著俄羅斯、烏克蘭之間的“親兄弟”關(guān)系，遺憾的是，兄弟現(xiàn)在反目成仇了。近幾年，俄羅斯過境烏克蘭輸往歐洲的天然氣大幅下降至350億方/年左右，為高峰時期的30%。

近幾年，隨著歐洲天然氣進口多元化戰(zhàn)略的推進，以及能源轉(zhuǎn)型的影響，歐洲從俄羅斯進口管道氣的量穩(wěn)中有降，但隨著俄羅斯北極LNG項目投產(chǎn)，歐洲從俄羅斯進口的LNG量在增加。“一降一升”的總體結(jié)果是總量在下降。從2020年及2021年的數(shù)據(jù)來看，歐洲年均進口俄羅斯的天然氣(含LNG)總量在1700億立方米左右(其中管道氣1500億方，LNG150億方/1100萬噸)，約占整個歐洲年天然氣消費量的35%左右，絕對是歐洲的天然氣供應(yīng)第一大戶。

那么問題來了：如果由于歐洲被美國裹脅，不得不對俄羅斯發(fā)起制裁，導致俄歐天然氣貿(mào)易中斷，那么1700億立方米的缺口，美國及其產(chǎn)氣盟國能夠彌補嗎?答案是不能。

不錯，由于頁巖革命取得巨大成功，美國的LNG出口量(美國沒有管道氣輸往歐洲)這幾年一直積極攀升。再得益于2022年即將投產(chǎn)的兩個大型LNG項目——Venture Global公司的新 Calcasieu Pass LNG項目及Cheniere公司的Sabine Pass LNG項目第6條生產(chǎn)線，美國2022年全年的LNG出口量預(yù)計能達到8300萬噸，折合1170億立方米。一看便知，即便上述出口量全部供往歐洲，也只能解決歐洲1700億方缺口量的68%左右。更何況，上述LNG超過半數(shù)需按照長約協(xié)議(Take or pay)供往亞洲市場。

根據(jù)睿德咨詢的數(shù)據(jù)，2022年，歐洲全年的天然氣消費量預(yù)計為5230億方。由此可見，美國對歐洲的LNG的供應(yīng)量只是杯水車薪。除非，美歐能夠協(xié)調(diào)飄在海上的全部現(xiàn)貨LNG調(diào)轉(zhuǎn)航線，一齊奔向歐洲。但這是不可能的，即便能做到，30美元/MMbtu(折合7.5元/方)以上的高昂氣價，也是歐洲難以承受的。

另外，值得注意的是，跨境天然氣及LNG產(chǎn)業(yè)是一種集“氣源—渠道—消費市場”相互銜接的系統(tǒng)工程。該系統(tǒng)工程的構(gòu)建需要5~10年左右的時間，一旦建成投用形成供應(yīng)鏈和價值鏈，則很難輕易放棄;供需量受生產(chǎn)能力或消費能力的限制，也很難輕易擴大或縮減;而且，替代成本也很高，一旦遭遇重大突發(fā)事件，很難在短時間內(nèi)找到替代系統(tǒng)。這是為何歐洲與俄羅斯的能源供需關(guān)系難以輕易割舍的主要原因;也是俄羅斯天然氣一打噴嚏，歐洲就感冒的原因;更是俄羅斯費了九牛二虎之力、耗費近二十年的時間，才慢慢擺脫烏克蘭這個過境國的原因。

俄烏戰(zhàn)爭對全球能源格局帶來何種影響?

一是導致能源等大宗產(chǎn)品價格暴漲。事實已經(jīng)證明，由于戰(zhàn)爭爆發(fā)，布倫特油價已經(jīng)站上了100美元/桶的臺階，系2014年上一輪油價下跌以來的首次。石油“從2020年4月的一文不值甚至倒貼(-37.5美元/桶)轉(zhuǎn)眼間升至100美元以上”，確實很魔幻。石油天然氣作為基礎(chǔ)性燃料和原料，其價格大幅上漲必然進一步加重美、歐、拉美和非洲等本已十分嚴重的通貨膨脹。給世界經(jīng)濟持續(xù)復蘇帶來較大不確定性。

二是導致美國、沙特、伊朗等油氣出口大國的“能源話語權(quán)”顯著提升。美國、沙特、俄羅斯目前是全球油氣供給側(cè)的“三駕馬車”，并且美國下一步即將取代沙特成為全球第一大石油出口國、取代俄羅斯成為全球第一大天然氣出口國，這三個國家占到全球油氣出口市場份額的“半壁江山”。如果俄羅斯因此次俄烏戰(zhàn)爭油氣出口量大幅下降甚至中斷出口，且目前伊朗、委內(nèi)瑞拉、利比亞等傳統(tǒng)生產(chǎn)出口大國因遭受美國制裁或內(nèi)亂而難以提升出口量，那么美國及其盟國，包括沙特、澳大利亞(目前全球第一大LNG出口國)、卡塔爾(全球第二大LNG出口國)等，必將成為此次俄烏戰(zhàn)爭的主要贏家，其在全球市場上的“能源話語權(quán)”將顯著提升。全球油氣供給側(cè)和需求側(cè)(東亞經(jīng)濟體+印度+西歐等)的結(jié)構(gòu)性失衡將進一步加劇。

三是或?qū)⑼苿泳猛喜粵Q的伊核協(xié)議(JCPOA)談判加速解決，中東亂局有望迎來數(shù)十年來少有的“和平期”。如果美國不想看到已經(jīng)落地的“史上最嚴”對俄制裁導致油氣價格暴漲并加劇通貨膨脹，那么它有兩個可用的抓手：一是釋放戰(zhàn)略石油儲備(SPR);二是在伊核協(xié)議談判中放水，盡快解禁對伊朗石油制裁，讓伊朗石油填補俄羅斯的空白。目前，美歐已經(jīng)在戰(zhàn)略石油儲備和天然氣儲氣庫上做文章了;而伊核協(xié)議談判也已經(jīng)進入第八輪，當前的國際格局有利于推動伊核協(xié)議達成一致。其實，自2021年以來，中東地區(qū)各大國忙于發(fā)展自己的經(jīng)濟，該地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了近十年來少有的和平。若此次伊核協(xié)議快速達成使得美伊矛盾得以(短暫)消除的話，中東或?qū)⒉辉偈鞘廊搜壑械?ldquo;火藥桶”。當然，伊朗和以色列這對老冤家的矛盾尚沒有解決。