徐翔妻子應瑩7月10日在微信公眾平臺發(fā)布的一句話，帶崩了鋰電板塊個股的股價。隨后兩天，鹽湖提鋰板塊持續(xù)調(diào)整。不過，7月13日，鹽湖提鋰指數(shù)飄紅，29家相關(guān)上市公司股價上漲。
“鹽湖提鋰板塊估值是否過高”成了市場關(guān)注的焦點問題，而鋰的市場需求及價格走勢影響著鹽湖提鋰板塊上市公司的二級市場表現(xiàn)，股價波動意味著市場爭議仍存。
中信證券日前發(fā)布的研報認為，“鋰價在2022年下半年上漲預期較強，但受產(chǎn)業(yè)鏈庫存累積等因素影響，預計鋰價后市漲幅或有限。預計鋰價拐點或在2023年到來，2024年隨著供應過剩壓力增大，鋰價將顯著下行。”
對此，藏格礦業(yè)相關(guān)人士向本報記者表示：“結(jié)合過往經(jīng)驗及市場觀點，鋰需求在三四季度依舊會增長，且將明顯好于二季度，所以在供需緊平衡狀態(tài)下，鋰價上漲預期仍存。公司對自身的鋰礦業(yè)務保持信心，同時也希望市場投資者保持理性。”
5家相關(guān)上市公司預計
上半年凈利潤猛增
同花順數(shù)據(jù)顯示，鹽湖提鋰板塊已有7家上市公司發(fā)布2022年上半年業(yè)績同比預增的公告。其中，5家上市公司預計今年上半年的凈利潤增幅超100%，西藏礦業(yè)預計業(yè)績增幅超1146%，位列第一。
鋰產(chǎn)品需求增長、價格上漲是相關(guān)上市公司業(yè)績集體大增的重要原因。7月12日，藏格礦業(yè)發(fā)布2022年上半年業(yè)績預增公告稱，預計實現(xiàn)凈利潤23.5億元至24.5億元，同比增長427.55%至450%。藏格礦業(yè)表示，公司業(yè)績上漲主要原因為公司二級子公司藏格鋰業(yè)碳酸鋰產(chǎn)品銷售價格持續(xù)上漲，導致營業(yè)收入及利潤同比大幅上升等。
西藏礦業(yè)發(fā)布的2022年半年度業(yè)績預告顯示，公司預計上半年實現(xiàn)營業(yè)收入10億元至14億元，同比增長342%至518%;實現(xiàn)凈利潤6.5億元至9.0億元，同比增長1231%至1743%。西藏礦業(yè)表示，鋰資源市場需求不斷攀升、鋰鹽產(chǎn)品價格持續(xù)上漲，公司緊緊抓住鋰鹽市場上漲趨勢，積極培育新的戰(zhàn)略客戶，如寧德時代、盛新鋰能等。上半年公司產(chǎn)銷兩旺、量價齊升，經(jīng)營業(yè)績保持快速增長。
盛新鋰能預計2022年1月份至6月份實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤26億元至29億元，同比增長783.9%至897.04%。
“鹽湖提鋰相關(guān)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，主要得益于新能源行業(yè)發(fā)展較快，市場對鋰鹽的需求持續(xù)增長。國內(nèi)相繼出臺補貼、以舊換新和放寬限購等利好政策促進新能源汽車消費，使得儲能需求不斷增長。‘雙碳’目標下，光伏、風電等新能源發(fā)電基礎設施建設將快速拉動鋰需求。因此，鋰鹽行業(yè)將長期處于高景氣狀態(tài)。”藏格礦業(yè)相關(guān)人士向《證券日報》記者介紹道。
對于鹽湖提鋰板塊業(yè)績高增長，巨豐投顧高級投資顧問謝后勤向《證券日報》記者表示，鋰電池廠商的產(chǎn)能處于加速擴張階段，進而對鋰鹽的需求也持續(xù)增長;另一方面，對于鹽湖提鋰相關(guān)公司來說，業(yè)績提升受益于原材料漲價。
行業(yè)高景氣度不變
企業(yè)加碼布局鋰礦資源
鋰的市場需求及價格走勢影響著相關(guān)板塊的估值。
巨豐投顧高級投資顧問謝后勤認為，“短期鋰行業(yè)供需仍處于供不應求的狀態(tài)，7月下旬行業(yè)下游將進入補庫存周期，對于鋰價有很強的正向刺激。但在高鋰價背景下，供應端近年會積極加速擴產(chǎn)能，一旦供給過剩的現(xiàn)象出現(xiàn)，勢必會促使鋰價回落。”
中信證券則表示，鹽湖提鋰板塊行情進入后期，原料自給率高或持續(xù)提升的企業(yè)仍為首選。
據(jù)記者梳理，多家企業(yè)已加碼布局鋰礦資源。例如，7月11日晚間，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，擬通過全資子公司贛鋒國際收購Lithea公司100%股權(quán)，后者主要資產(chǎn)為阿根廷薩爾塔省的兩塊鋰鹽湖資產(chǎn)，交易對價不超過9.62億美元(約合人民幣64.4億元)。
“據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，全球鋰礦的22.3%分布在澳大利亞，52.7%分布在南美洲，而中國的鋰礦資源僅占全球的7.1%。從需求端來看，中國鋰礦下游需求占據(jù)全球的半壁江山，在需求推動下，海外拿礦已成為當下上游擴產(chǎn)能的主要途徑之一。”謝后勤介紹道。
藏格礦業(yè)相關(guān)人士表示，“近年來，在西藏鹽湖資源開發(fā)方面，藏格礦業(yè)針對多種不同水鹽體系鹽湖提鋰技術(shù)進行了前期研發(fā)，利用麻米錯鹽湖湖水進行了一定規(guī)模的實驗驗證。根據(jù)公司的五年規(guī)劃綱要，2022年至2024年期間，除麻米錯鹽湖、阿根廷Laguna Verde鹽湖外，還將新增1個至2個百萬噸碳酸鋰儲量級別的新鹽湖，從根源上保證生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性。”
