今年以來，國內(nèi)儲能市場保持強勁的增長勢頭。其中，最明顯的趨勢之一是以314Ah為主的300Ah+大容量儲能電芯正逐漸替代280Ah電芯成為“新主流”。

機構統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年中國國內(nèi)儲能市場共有486個項目實現(xiàn)并網(wǎng)，總規(guī)模達14.45GW/35.15GWh，同比增長125%。其中，僅在6月并網(wǎng)的項目就高達7.2GW/15.5GWh。項目類型依然以獨立儲能和集采為主，據(jù)不完全統(tǒng)計，近期使用314Ah電芯、5MWh儲能系統(tǒng)的項目并網(wǎng)投運量已超5GWh。

此外，據(jù)電池中國了解，目前300Ah+儲能電芯在市場中的滲透率已達30%左右。在動力電池應用分會組織的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研中，也有電池廠商表示，“314Ah儲能電芯滲透率已超35%”，更有頭部系統(tǒng)集成商稱，其314Ah電芯使用比例已高達80%。

01 業(yè)主需求“驟增”，300Ah+電芯加速滲透

從招投標市場來看，多家頭部電池廠商表示，“當前有90%以上的電池企業(yè)會拿300Ah+電芯參與競標”;與此同時，央/國企等業(yè)主方的集采需求中，多個項目明確要求使用314Ah電芯。

據(jù)電池中國觀察，從今年年初開始便已陸續(xù)出現(xiàn)314Ah電芯的采購需求。近期如包頭鋁業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)綠色供電項目135MW/540MWh電化學儲能電站、內(nèi)蒙古岱海新能源烏蘭察布“風光火儲氫一體化”能源基地300MW/1200MWh儲能項目都提出了對314Ah電芯的采購要求，而規(guī)模最大的當屬中國電氣裝備和國能信控對314Ah電芯的集采。

在中國電氣裝備集采14.54GWh磷酸鐵鋰電芯的項目中，對314Ah電芯的采購量達到11.1GWh，占總規(guī)模的7成以上。據(jù)悉，在此次招標中，中國電氣裝備旗下的山東電工時代采購規(guī)模達6GWh，部分原因或在于其供貨了全國單體容量最大的獨立儲能電站“東營津輝795MW/1600MWh集中式儲能項目”中的一期項目(該項目使用314Ah電芯)。

而在已開標的國能信控4.35GWh磷酸鐵鋰電芯集采項目中，314Ah電芯占比同樣超過7成，遠超對280Ah電芯的采購量。從開標結(jié)果看，瑞浦蘭鈞、寧德時代、中創(chuàng)新航、海辰儲能4家電池廠商入圍。由于項目要求訂單簽訂后“10天內(nèi)完成單體電池供貨”，因此極其考驗企業(yè)的量產(chǎn)能力及前期的市場研判及布局節(jié)奏。

從具備量產(chǎn)300Ah+電芯能力的企業(yè)來看，截至目前，僅有寧德時代、遠景動力、瑞浦蘭鈞、贛鋒鋰業(yè)、鵬輝能源、欣旺達、力神電池、海辰儲能、中創(chuàng)新航、遠東電池等10余家電池廠商具備量產(chǎn)能力，這在一定程度上使得中標企業(yè)越來越向頭部電池廠商集中。

值得注意的是，在今年以來對314Ah電芯采購規(guī)模最大的中國電氣裝備的集采項目中，要求電芯品牌原廠產(chǎn)能不低于5GWh，且具有2022年1月1日起至應答截止日不小于0.2GWh的314Ah電芯的供貨業(yè)績。

這意味著，在可能到來的下半年更大規(guī)模的300Ah+電芯采購需求中，競標者需要具備300Ah+電芯的量產(chǎn)能力以及一定規(guī)模的業(yè)績。這樣一來，頭部電池廠商將有機會獲得更多訂單，而規(guī)模較小的三四線廠商屆時將更難具備同一二線廠商爭奪集采訂單的資格。

此外，電池中國還了解到，即便已實現(xiàn)量產(chǎn)，有些廠家的300Ah+電芯的表現(xiàn)尚不如280Ah電芯穩(wěn)定，系統(tǒng)在一定循環(huán)后容量衰減比較厲害，因此部分電池廠商在300Ah+大容量電芯的技術、工藝等方面仍存在提升空間。

不過，整體來看，市場對300Ah+電芯的需求非常旺盛，這無疑將進一步帶動供給端投產(chǎn)的熱情，頭部電池廠商對314Ah電芯的排產(chǎn)正逐步加大，甚至有多家企業(yè)已開始加快布局500Ah+及更大容量電芯的步伐。眼下，伴隨以314Ah為主流的300Ah+電芯的加速滲透，與之對應的5MWh儲能系統(tǒng)的應用規(guī)模也在不斷加大，逐漸成為儲能市場的主流產(chǎn)品。

02 儲能電芯價格企穩(wěn)

前面提到，不具備競爭力的規(guī)模較小的三四線電池廠商將在門檻不斷抬升的大儲市場越來越不具備競爭力，與此同時，也意味著其無法繼續(xù)以“低價”換“市場”，一定程度上使得“價格戰(zhàn)”的烈度降低。

更為關鍵的是經(jīng)過前期的瘋狂內(nèi)卷，無論是儲能電芯還是系統(tǒng)的利潤空間已被極致壓縮，儲能電芯的價格跌幅正逐步收窄。據(jù)電池中國了解，當前314Ah電芯的BOM成本在0.3元/Wh上下，而當前314Ah電芯的銷售均價在0.38元/Wh附近，作為正在加速市場滲透的“新產(chǎn)品”顯然利潤空間已非常有限。儲能系統(tǒng)方面同樣已臨近絕對的成本線，據(jù)相關測算，假設售價區(qū)間在0.65元/Wh-0.7元/Wh，對應的毛利率也僅為4%-11%左右。

最直觀的表現(xiàn)是，即便是在市場需求旺盛的前提下，多家儲能電芯及系統(tǒng)企業(yè)在H1的業(yè)績均出現(xiàn)下滑，毛利率同比下降。

從中標價格看，當前儲能系統(tǒng)的最低中標價為0.495元/Wh，出現(xiàn)在7月初京能集團內(nèi)蒙古烏蘭察布300MW/1200MWh“風光火儲氫一體化”儲能電站項目儲能系統(tǒng)設備采購項目中，中標人為中車株洲所。由此看來，4h系統(tǒng)已低于0.5元/Wh的價格或已處于底部，中長期來看，儲能價格或?qū)⑵蠓€(wěn)。