在俄羅斯對(duì)烏克蘭采取軍事行動(dòng)后，能源價(jià)格飆升。石油交易價(jià)格自2014年以來(lái)首次超過(guò)每桶100美元，天然氣價(jià)格回升至去年底高點(diǎn)。從原油、柴油再到天然氣，化石燃料正處于或接近創(chuàng)紀(jì)錄水平，從而進(jìn)一步推高通脹，甚至可能破壞全球應(yīng)對(duì)氣候變化的進(jìn)程。
事實(shí)上，在俄烏爆發(fā)沖突之前，歐洲在去年一年飽受天然氣價(jià)格上漲之苦。對(duì)于非常依賴俄羅斯天然氣的歐洲來(lái)說(shuō)，本已緊張的供需形勢(shì)，更是雪上加霜。根據(jù)IEA最新的報(bào)告，在過(guò)去十年中，歐洲對(duì)俄羅斯天然氣供應(yīng)的依賴在逐漸增加。在此期間，雖然天然氣消費(fèi)總量總體上基本持平，但天然氣的產(chǎn)量下降了1/3，只能通過(guò)進(jìn)口填補(bǔ)這一缺口。因此，俄羅斯供應(yīng)的天然氣占?xì)W洲天然氣總消費(fèi)量的比例，從2009年的25%增加到2021年的32%。
雖然一直以來(lái)歐洲大陸倚重俄羅斯天然氣的供應(yīng)，但是IEA去年9月發(fā)出的提示稱，俄羅斯自去年開(kāi)始減少了對(duì)歐洲天然氣出口，推動(dòng)價(jià)格創(chuàng)下歷史新高。在俄羅斯與烏克蘭沖突升級(jí)之后，德國(guó)在2月22日宣布暫停天然氣管線北溪2號(hào)的運(yùn)營(yíng)審批，將進(jìn)一步?jīng)_擊歐洲天然氣市場(chǎng)。
據(jù)IEA報(bào)告，2021年第四季度，來(lái)自俄羅斯的管道交付量同比下降了25%。俄羅斯對(duì)歐盟的管道供應(yīng)量在2022年的前七周變得更加明顯，同比下降了37%。2022年的七周，通過(guò)烏克蘭到斯洛伐克的天然氣流量已從12月的平均每天80 mcm下降到36mcm。在此期間，俄羅斯通過(guò)烏克蘭的天然氣流量平均55mcm/d，遠(yuǎn)低于合同規(guī)定的約109mcm/d 的產(chǎn)能。
與此前相比，包括阿爾及利亞、阿塞拜疆和挪威在內(nèi)的其他管道供應(yīng)商在供暖季節(jié)增加了對(duì)歐洲市場(chǎng)的交付。
與此同時(shí)，烏克蘭作為過(guò)境國(guó)的重要性也在逐漸減弱，因?yàn)樵黾恿藢⒍砹_斯管道天然氣輸送到歐盟和英國(guó)的額外過(guò)境走廊（例如北溪1號(hào)）。2021年，通過(guò)烏克蘭的過(guò)境流量占俄羅斯輸往歐盟和英國(guó)管道的25%左右，遠(yuǎn)低于2009年的 60% 。盡管如此，烏克蘭仍然是俄羅斯天然氣進(jìn)入歐洲的重要渠道。
去年下半年開(kāi)始的俄羅斯天然氣供應(yīng)的減少，造成的直接結(jié)果是，歐洲天然氣存儲(chǔ)量比其5年平均水平低30%，不足1/3。而在供暖季節(jié)開(kāi)始時(shí)庫(kù)存水平低，以及俄羅斯管道流入歐盟的流量急劇下降，天然氣儲(chǔ)存水平下降至低于其儲(chǔ)存容量的30%。
如果沒(méi)有自10月以來(lái)液化天然氣進(jìn)口的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，歐洲的儲(chǔ)存水平現(xiàn)在將低于15%（目前為31%），使歐洲在寒冷期供應(yīng)處于更加脆弱的瀕臨中斷境地。
在這種背景下，儲(chǔ)氣庫(kù)的安全價(jià)值應(yīng)該得到更加強(qiáng)烈的認(rèn)可。正如IEA之前所說(shuō)，商業(yè)運(yùn)營(yíng)商的最低存儲(chǔ)義務(wù)加上強(qiáng)大的基于市場(chǎng)的容量分配機(jī)制是可以確保優(yōu)化使用所有可用存儲(chǔ)容量的重要工具。
俄羅斯管道流量減少，加上存儲(chǔ)水平低和惡劣的天氣條件，導(dǎo)致歐洲樞紐價(jià)格面臨強(qiáng)大的上行壓力，2021年第四季度平均超過(guò)30 美元/百萬(wàn)英熱單位，天然氣價(jià)格在2022年前7周降至平均27美元/百萬(wàn)英熱單位。
俄烏沖突爆發(fā)后，歐洲天然氣價(jià)格在2022年2月24日飆至44美元/百萬(wàn)英熱。歐洲天然氣價(jià)格的強(qiáng)勁上漲支撐亞洲液化天然氣現(xiàn)貨價(jià)格飆升30%至37美元/百萬(wàn)英熱。雖然截至2022年2月24日，經(jīng)烏克蘭流向斯洛伐克的天然氣流量尚未受到影響，在當(dāng)前市場(chǎng)不確定的背景下，預(yù)計(jì)天然氣價(jià)格仍將極度波動(dòng)。
突如其來(lái)的沖突，引發(fā)了人們對(duì)于未來(lái)歐洲天然氣供應(yīng)的猜想。盡管德國(guó)暫停了俄羅斯和德國(guó)之間已建成但尚未投入運(yùn)營(yíng)的 北溪2號(hào)管道的許可，但并未對(duì)俄羅斯的天然氣出口施加限制。對(duì)于歐洲來(lái)說(shuō)，俄羅斯供應(yīng)的任何中斷都不容易解決。液化天然氣在多大程度上可以取代俄羅斯管道天然氣？
近日，德國(guó)總理朔爾茨關(guān)于烏克蘭局勢(shì)的發(fā)言中稱，德國(guó)將調(diào)整策略，擺脫對(duì)個(gè)別能源供應(yīng)商的地域依賴性。“作為發(fā)達(dá)的工業(yè)國(guó)我們希望到2045年時(shí)能實(shí)現(xiàn)碳中和。考慮到這一目標(biāo)，我們將做出重要的決定：例如建立煤炭和天然氣的戰(zhàn)略儲(chǔ)備。我們決定通過(guò)所謂的長(zhǎng)周期期貨購(gòu)入權(quán)來(lái)增加20億立方米天然氣的儲(chǔ)存量。此外，我們還將在與歐盟協(xié)調(diào)的前提下，在國(guó)際市場(chǎng)上額外購(gòu)買天然氣。最后，我們決定快速建造兩個(gè)液化天然氣裝卸站，即布倫斯比特爾和威廉港的液化天然氣終端站。”
在去年，減少的俄羅斯管道流量部分得到了液化天然氣的補(bǔ)償，截至去年10月，LNG進(jìn)口量同比增長(zhǎng)63%。1月份進(jìn)入歐盟和英國(guó)的 LNG 達(dá)到13bcm的歷史新高，幾乎是去年同期水平的三倍，與當(dāng)月的俄羅斯管道流量相比高出約 70%。東北亞強(qiáng)勁的供應(yīng)和低于預(yù)期的氣溫有助于更多的LNG轉(zhuǎn)向歐洲。
自采暖季開(kāi)始以來(lái)，歐盟和英國(guó)額外進(jìn)口的液化天然氣中有一半以上來(lái)自美國(guó)，占液化天然氣總供應(yīng)量的37%，凸顯了美國(guó)液化天然氣出口行業(yè)以及跨大西洋關(guān)系對(duì)歐洲能源安全的重要性。
在俄烏矛盾激化的當(dāng)下，歐洲必須尋求更多LNG貨源以緩解自身的能源危機(jī)。咨詢公司ICIS全球天然氣分析主管Tom MarzecManser表示，目前他預(yù)計(jì)俄羅斯對(duì)歐洲的供應(yīng)將繼續(xù)，并應(yīng)該會(huì)履行與歐洲大陸客戶的長(zhǎng)期合同。
隨著去年價(jià)格飆升，液化天然氣從澳大利亞、美國(guó)、卡塔爾和其他地方運(yùn)抵歐洲。但這些出口工廠現(xiàn)在已經(jīng)耗盡。一個(gè)新的美國(guó)項(xiàng)目，Venture Global LNG 的Calcasieu Pass，將在未來(lái)幾天開(kāi)始出口，其大部分天然氣將運(yùn)往包括波蘭在內(nèi)的歐洲。但與石油市場(chǎng)一樣，近年來(lái)對(duì)新的液化天然氣產(chǎn)能投資不足，導(dǎo)致供應(yīng)落后于快速增長(zhǎng)的需求。
當(dāng)下，許多國(guó)家都在推動(dòng)將天然氣作為能源轉(zhuǎn)型的過(guò)渡能源，但供應(yīng)稀缺和價(jià)格飛漲的形勢(shì)可能會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)阻礙這一轉(zhuǎn)型。
業(yè)內(nèi)人士表示，歐洲在建設(shè)LNG接收站方面落后于亞洲，德國(guó)目前沒(méi)有LNG接收站，雖然西班牙擁有歐洲大陸四分之一的接收站，但其天然氣基礎(chǔ)設(shè)施在很大程度上與歐洲其他地區(qū)并沒(méi)有連接，這阻礙了歐洲國(guó)家在俄羅斯管道出口被削減的情況下獲得更多液化天然氣的能力。
更緊迫的問(wèn)題是液化天然氣的可用供應(yīng)。最大的液化天然氣出口國(guó)是美國(guó)、澳大利亞和卡塔爾，但它們都已經(jīng)在或接近于全速出口。而擴(kuò)大液化和出口能力需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，在卡塔爾，新的大型項(xiàng)目要到 2026年左右才能上線。
因此歐洲短期內(nèi)的希望是掌握原本運(yùn)往其他地方的液化天然氣現(xiàn)貨，但亞洲對(duì)液化天然氣的需求也很旺盛，并且全球約70%的液化天然氣交易的合同期限為10年或更長(zhǎng)時(shí)間。2月24日，西北歐的液化天然氣交付價(jià)格一天內(nèi)上漲了29%。由于美國(guó)無(wú)法提供更多，已承諾幫助歐洲尋找資源。到目前為止，收效甚微。
2月22日，卡塔爾能源事務(wù)國(guó)務(wù)大臣卡比（Saad al-Kaabi）表示，無(wú)論是卡塔爾還是其他任何一個(gè)國(guó)家，都沒(méi)有能力在俄羅斯和烏克蘭之間沖突導(dǎo)致天然氣供應(yīng)中斷的情況下，用液化天然氣（LNG）取代俄羅斯對(duì)歐洲的供應(yīng)。幾乎不可能快速供應(yīng)足夠的液化天然氣來(lái)替代從俄羅斯輸送的天然氣。液化天然氣并不是歐彌補(bǔ)俄羅斯供應(yīng)短缺的唯一杠桿，但它是一個(gè)重要的杠桿。
