一、碳排放權(quán)交易概述

根據(jù)《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》(以下簡稱“《交易辦法》”)，所謂碳排放，是指煤炭、石油、天然氣等化石能源燃燒活動(dòng)和工業(yè)生產(chǎn)過程以及土地利用變化與林業(yè)等活動(dòng)產(chǎn)生的溫室氣體排放，也包括因使用外購的電力和熱力等所導(dǎo)致的溫室氣體排放。其中，《交易辦法》將溫室氣體界定為大氣中吸收和重新放出紅外輻射的自然和人為的氣態(tài)成分，包括二氧化碳(CO2)、甲烷(CH4)、氧化亞氮(N2O)、氫氟碳化物(HFCs)、全氟化碳(PFCs)、六氟化硫(SF6)和三氟化氮(NF3)。由于溫室氣體中最主要的組成部分是二氧化碳，因此人們通常將“碳排放”直接理解為“二氧化碳排放”。

所謂的“碳排放權(quán)”，即核證減排量(Certification Emission Reduction，CER)指權(quán)利主體為了生存和發(fā)展的需要，由自然或者法律所賦予的向大氣排放溫室氣體的權(quán)利，一般是由政府首先確定當(dāng)?shù)販厥覛怏w減排總量，然后再將排放權(quán)以配額的方式發(fā)放給企業(yè)等市場(chǎng)主體，這種權(quán)利實(shí)質(zhì)上是權(quán)利主體獲取的一定數(shù)量的氣候環(huán)境資源使用權(quán)。簡單來說，就是國家給一些企業(yè)、機(jī)構(gòu)設(shè)定了一個(gè)排放指標(biāo)額度。在這個(gè)指標(biāo)之內(nèi)，可以排放。超出這個(gè)指標(biāo)，就需要到市場(chǎng)上花錢購買。舉例來說，A企業(yè)今年獲得的指標(biāo)(又稱“配額”)是可以排放1000噸二氧化碳，那么這就是它的碳排放權(quán)。假設(shè)A企業(yè)在年底結(jié)算時(shí)(即“配額履約”)，實(shí)際排放了1200噸，那么它就需要在市場(chǎng)上購買200噸二氧化碳，否則就得按照規(guī)定繳納罰款。相反地，若存在一家B企業(yè)，其當(dāng)年指標(biāo)也是1000噸，但因?yàn)椴扇×斯?jié)能減排措施，實(shí)際上只排放了800噸，那么B企業(yè)就可以把多出來的200噸拿到市場(chǎng)上進(jìn)行交易。根據(jù)《關(guān)于做好2022年企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告管理相關(guān)重點(diǎn)工作的通知》，目前我國碳交易市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)包括了發(fā)電、建材、鋼鐵、有色、石化、化工、造紙、民航。

國際上大多數(shù)碳交易市場(chǎng)采取的交易機(jī)制為“碳排放配額+自愿減排量”。我國在參考國際經(jīng)驗(yàn)的前提下，結(jié)合了實(shí)際國情，確立了以碳排放配額交易為主、自愿減排市場(chǎng)交易為輔的碳交易結(jié)構(gòu)，在碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中引入了碳排放配額(Chinese Emission Allowance, 簡稱”CEA“)與國家核證自愿減排量(Chinese certified emission reduction, 簡稱為“CCER“)兩種基礎(chǔ)交易產(chǎn)品。

(一)碳排放配額(CEA)

碳排放配額通常指在控制碳排放總量的前提下，由政府分配的碳排放權(quán)憑證和載體。配額交易，是政府為完成控排目標(biāo)采用的一種政策手段，即在一定的空間和時(shí)間內(nèi)，將該控排目標(biāo)轉(zhuǎn)化為碳排放配額并分配給企業(yè)，若企業(yè)實(shí)際碳排放量小于政府分配的配額，則企業(yè)可以通過交易多余碳配額，來實(shí)現(xiàn)碳配額在不同企業(yè)的合理分配，最終以相對(duì)較低的成本實(shí)現(xiàn)控排目標(biāo)。

(二)國家(中國)核證減排量(CCER)

根據(jù)《交易辦法》，中國核證減排量是指對(duì)我國境內(nèi)可再生能源、林業(yè)碳匯、甲烷利用等項(xiàng)目的溫室氣體減排效果進(jìn)行量化核證，并在國家溫室氣體自愿減排交易注冊(cè)登記系統(tǒng)中登記的溫室氣體減排量。作為CEA的補(bǔ)充，在配額市場(chǎng)之外引入自愿減排市場(chǎng)交易，即 CCER 交易。

CCER 交易是指控排企業(yè)向?qū)嵤?ldquo;碳抵消”活動(dòng)的企業(yè)購買可用于抵消自身碳排的核證量。“碳抵消”是指用于減少溫室氣體排放源或增加溫室氣體吸收匯，用來實(shí)現(xiàn)補(bǔ)償或抵消其他排放源產(chǎn)生溫室氣體排放的活動(dòng)，即控排企業(yè)的碳排放可用非控排企業(yè)使用清潔能源減少溫室氣體排放或增加碳匯來抵消。

二、碳排放權(quán)交易業(yè)務(wù)流程

完整碳排放權(quán)交易的業(yè)務(wù)流程包括以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：

(一)企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)申報(bào)

碳排放數(shù)據(jù)報(bào)告是流程中的第一環(huán)，也是當(dāng)中最重要的一環(huán)。排放數(shù)據(jù)報(bào)告的質(zhì)量將影響到是否能完成減排目標(biāo)。為了保證企業(yè)上報(bào)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，需要第三方機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)上報(bào)的碳排放數(shù)據(jù)進(jìn)行核查，目前全國范圍內(nèi)有大約200多家第三方核查機(jī)構(gòu)。

通常來說，第三方機(jī)構(gòu)核查的內(nèi)容主要包括五個(gè)方面：1. 重點(diǎn)排放單位基本情況的核查，例如重點(diǎn)單位名稱、主要產(chǎn)品或服務(wù)、生產(chǎn)工藝、使用的能源品種等;2.核算邊界的核查，例如納入核算和報(bào)告邊界的排放設(shè)施和排放源是否完整;3.核算方法的核查，對(duì)重點(diǎn)排放單位溫室氣體核算方法進(jìn)行核查，確定核算方法符合相應(yīng)行業(yè)的核算方法和報(bào)告指南的要求，對(duì)任何偏離標(biāo)準(zhǔn)或指南要求的核算都應(yīng)在核查報(bào)告中予以詳細(xì)說明;4.核算數(shù)據(jù)的核查，核查機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)核算報(bào)告中的活動(dòng)數(shù)據(jù)、排放因子(計(jì)算系數(shù))、溫室氣體排放量等數(shù)據(jù)進(jìn)行核查;5.質(zhì)量保證和文件存檔的核查，例如是否指定了專門的人員進(jìn)行溫室氣體排放核算和報(bào)告工作等。

(二)政府確定碳排放總額及配額分配

所謂碳配額，就是在政府確定了自己管轄范圍內(nèi)的總碳排放量之后，經(jīng)過有關(guān)部門的核準(zhǔn)，使企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)，可以得到向大氣中排放的溫室氣體的限額。企業(yè)為了履約，每年必須核銷與自身排放量等量的配額，它是碳市場(chǎng)的主要交易產(chǎn)品。

根據(jù)《全國碳排放權(quán)配額總量設(shè)定與分配方案》，全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)覆蓋石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力(含自備電廠)和航空等八個(gè)行業(yè)中年度綜合能源消費(fèi)量1萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤(約2.6萬噸二氧化碳當(dāng)量)及以上的企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體。目前，只有電力行業(yè)被納入進(jìn)全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。

配額總量是納入全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)企業(yè)的排放上限，根據(jù)全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)覆蓋范圍、國家重大產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局、經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期和控制溫室氣體排放目標(biāo)等因素確定，具體由各省級(jí)、計(jì)劃單列市生態(tài)環(huán)境主管部門分別核算本行政區(qū)域內(nèi)各重點(diǎn)排放單位配額數(shù)量，加總形成本行政區(qū)域配額總量基數(shù);國務(wù)院生態(tài)環(huán)境主管部門以各地配額基數(shù)審核加總為基本依據(jù)，綜合考慮有償分配、市場(chǎng)調(diào)節(jié)、重大建設(shè)項(xiàng)目等需要，最終研究確定全國配額總量。

目前配額分配的方式主要包括免費(fèi)分配、有償分配以及這兩種方式的混合使用;初始配額計(jì)算方法則主要包括歷史排放法、歷史碳強(qiáng)度下降法、行業(yè)基準(zhǔn)線法。當(dāng)前我國碳市場(chǎng)以免費(fèi)分配配額為主，小部分配額為有償分配，其中主要是拍賣分配。全國碳配額的最新分配方案可參考《2021、2022年全國碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案(征求意見稿)》。

(三)買賣交易

根據(jù)生態(tài)環(huán)境部2021年發(fā)布的《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》，全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的主要參與主體包括碳市場(chǎng)主管部門生態(tài)環(huán)境部、地方生態(tài)環(huán)境主管部門，重點(diǎn)排放單位(碳市場(chǎng)參與企業(yè))，以及碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)(交易所)。

目前全國碳市場(chǎng)使用的主要交易方式為協(xié)議轉(zhuǎn)讓和單向競(jìng)價(jià)。具體而言，協(xié)議轉(zhuǎn)讓是指交易雙方通過協(xié)商達(dá)成一致并通過相關(guān)的交易系統(tǒng)完成交易，包括掛牌協(xié)議交易(單筆交易的申報(bào)數(shù)量小于10萬噸二氧化碳當(dāng)量)和大宗協(xié)議交易(單筆交易申報(bào)量在10萬噸或以上)。而單向交易指配額出讓方(即賣方)向交易機(jī)構(gòu)提交申報(bào)，并確定擬出售配額的數(shù)量和保留價(jià)，由意向受讓人(即買方)自主競(jìng)價(jià)并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)成交。

(四)履約清算

履約指的是，被納入碳市場(chǎng)的控排企業(yè)，在一定的時(shí)間內(nèi)，以第三方機(jī)構(gòu)的審核認(rèn)定結(jié)果為依據(jù)，向政府主管部門清繳獲得許可的碳排放權(quán)配額。若控排企業(yè)單位配額不足以完成履約的，則需要通過市場(chǎng)交易平臺(tái)購買補(bǔ)足，富余配額可通過交易平臺(tái)出售或留下后續(xù)使用。

簡單說就是政府主管部門通過組織核查、交易等手段，來敦促企業(yè)或單位能夠履行自己的控排義務(wù)。

履約是碳市場(chǎng)交易履約周期最重要一環(huán)，交易履約周期開始于配額分配，終于配額清繳，通常被設(shè)定為一年。在一個(gè)履約期內(nèi)，有關(guān)部門將根據(jù)具體情況調(diào)整配額使用方案，兼顧降低減排成本與加強(qiáng)減排效果，促成履約。強(qiáng)力高效的履約制度在碳市場(chǎng)中起到中流砥柱的作用，能夠促使市場(chǎng)參與者履行并遵守自身應(yīng)盡義務(wù)、確保市場(chǎng)監(jiān)管者把握市場(chǎng)實(shí)施情況。