2022年，光伏新增創(chuàng)紀(jì)錄的達(dá)到87.4GW的同時(shí)，以央國(guó)企為代表的電站投資商光伏累計(jì)裝機(jī)規(guī)模也屢創(chuàng)新高。此前，中國(guó)大唐集團(tuán)有限公司黨組成員、副總經(jīng)理彭勇曾表示，截止到2022年底，中央企業(yè)的新能源裝機(jī)總量達(dá)到了4.4億千瓦，占全國(guó)的58%。

央國(guó)企作為光伏、風(fēng)電電站的主力投資商，從總裝機(jī)來(lái)看，國(guó)家電投、國(guó)家能源集團(tuán)、華能集團(tuán)總規(guī)模均突破50GW，其中國(guó)家電投以95.61GW的規(guī)模領(lǐng)銜11家電力央企，國(guó)家能源集團(tuán)則達(dá)到70GW，華能達(dá)到51GW，華電、大唐、中廣核、三峽集團(tuán)四家電力央企風(fēng)、光總裝機(jī)則落在30GW以上，除國(guó)投電力、中節(jié)能外，剩余央企則均達(dá)到10GW級(jí)。

備注：以上數(shù)據(jù)通過(guò)公開(kāi)渠道查詢以及咨詢所得，均為控股裝機(jī)，若有誤差請(qǐng)以央企正式公布的裝機(jī)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，上表僅供參考

光伏方面，截止到2022年底，國(guó)家電投成為首個(gè)突破50GW的電力央企，華能、華電、國(guó)家能源集團(tuán)、三峽、中核、中廣核則均突破10GW，“五大六小”電力央企光伏總裝機(jī)超155GW。

風(fēng)電方面，國(guó)家能源集團(tuán)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模突破50GW，國(guó)家電投、華能、華電、中廣核、大唐則均突破20GW，三峽、華潤(rùn)則落在10GW級(jí)以上，11家電力央企風(fēng)電總裝機(jī)近250GW。

需要強(qiáng)調(diào)的是，11家電力央企在風(fēng)、光領(lǐng)域的集中度呈現(xiàn)一定的分化表現(xiàn)。風(fēng)電領(lǐng)域，11家央企風(fēng)電總裝機(jī)達(dá)到了約250GW，其全國(guó)占比約68%左右，較去年占比稍有提升。而光伏領(lǐng)域，11家電力央企的總裝機(jī)約155GW，全國(guó)占比約39.6%，與風(fēng)電呈現(xiàn)出較大差異性。但需要注意的是，11家電力央企在光伏領(lǐng)域的集中度成正呈現(xiàn)出逐年上漲的趨勢(shì)。

從近4年光伏們統(tǒng)計(jì)的“五大六小”電力央企的裝機(jī)數(shù)據(jù)來(lái)看，其光伏總規(guī)模全國(guó)占比從2019年的22.3%逐漸上漲至當(dāng)下的39.7%，集中度雖有所上升，但實(shí)際增幅則呈現(xiàn)放緩的形勢(shì)。

備注：以上數(shù)據(jù)通過(guò)公開(kāi)渠道查詢以及咨詢所得，均為控股裝機(jī)，若有誤差請(qǐng)以央企正式公布的裝機(jī)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，上表僅供參考

總體來(lái)看，在去年的光伏增量中，國(guó)家電投新增規(guī)模超10GW，華能、國(guó)家能源集團(tuán)、華電則超5GW，其余企業(yè)則大多落在1~3GW級(jí)，中節(jié)能新增規(guī)模則不足百兆瓦。從增速來(lái)看，近半數(shù)企業(yè)增速達(dá)到了50%左右，國(guó)家能源集團(tuán)在2022年仍保持了增幅領(lǐng)先的地位，其次是華電、大唐、國(guó)投電力、華能仍保持了較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但需要注意的是，多數(shù)企業(yè)的增速相較于2021年實(shí)際呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

這里需要指出的是，2022年的典型變化之一是央企通過(guò)收購(gòu)存量電站來(lái)提高新能源規(guī)模的方式正大幅減少。有第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)顯示，2022年央國(guó)企公開(kāi)可查的電站收購(gòu)規(guī)模不足2GW，與前兩年5~6GW的年度收購(gòu)規(guī)模形成明顯的差距。

在普華永道看來(lái)，2022年為集中式電站交易“合規(guī)年”，隨著一季度末國(guó)補(bǔ)核查以及企業(yè)投資后評(píng)價(jià)工作的開(kāi)展，部分收購(gòu)存在的合規(guī)以及收益不及預(yù)期等問(wèn)題得以顯現(xiàn)，下半年集中式電站并購(gòu)交易有所放緩。外部政策監(jiān)管疊加較長(zhǎng)的內(nèi)部決策流程，央國(guó)企已將交易規(guī)模視為與項(xiàng)目質(zhì)量同等重要的因素，進(jìn)一步推升交易規(guī)模門(mén)檻。

分開(kāi)來(lái)看，國(guó)家電投已經(jīng)成為央企新能源投資領(lǐng)域的“領(lǐng)頭羊”，新能源規(guī)模即將邁入100GW大關(guān)。近四年來(lái)，國(guó)家電投光伏年均新增幾乎均達(dá)到了10GW級(jí)，根據(jù)國(guó)家電投2025年80GW的光伏規(guī)劃來(lái)看，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將以10GW/年的增量持續(xù)擴(kuò)大光伏優(yōu)勢(shì)。根據(jù)年初國(guó)電投2023年工作會(huì)議重點(diǎn)來(lái)看，國(guó)家電投將聚焦用戶側(cè)和綠電轉(zhuǎn)化重點(diǎn)方向，多舉措提升管理效益和發(fā)展質(zhì)量，著力推進(jìn)優(yōu)化后的五大產(chǎn)業(yè)板塊高質(zhì)量發(fā)展。

華能集團(tuán)近兩年光伏新增裝機(jī)基本保持了5GW+/年的速度，2022年，華能新能源開(kāi)工2407萬(wàn)千瓦、投產(chǎn)1295萬(wàn)千瓦，新能源裝機(jī)規(guī)模突破5000萬(wàn)千瓦。2023年初，華能集團(tuán)召開(kāi)了新能源推進(jìn)會(huì)，初步安排2000萬(wàn)千瓦新能源項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)實(shí)體開(kāi)工和施工準(zhǔn)備，全年新能源開(kāi)工3000萬(wàn)千瓦以上，投資額度超1000億元。項(xiàng)目共計(jì)152個(gè)，涉及全國(guó)29個(gè)省區(qū)，聚焦“三線一帶”，即北線清潔能源基地、東線海上風(fēng)電、西南“風(fēng)光水儲(chǔ)”一體化基地，以及中東部分散式分布式連片項(xiàng)目的建設(shè)開(kāi)發(fā)。

國(guó)家能源集團(tuán)盡管在光伏領(lǐng)域投資啟動(dòng)較晚，但延續(xù)2021年增幅最高的趨勢(shì)，2022年同樣以90.7%的增幅引領(lǐng)11家電力央企。國(guó)家能源集團(tuán)光伏總裝機(jī)也由不足2GW“強(qiáng)勢(shì)”進(jìn)入央企光伏總規(guī)模的TOP 3，近兩年幾乎保持了7~8GW/年的增量，從國(guó)家能源集團(tuán)提出了“十四五”期間50GW的光伏新增規(guī)劃來(lái)看，未來(lái)年新增規(guī)模將超10GW/年。2022年，國(guó)家能源集團(tuán)新能源項(xiàng)目開(kāi)工2557萬(wàn)千瓦、投產(chǎn)1180萬(wàn)千瓦，取得寧夏、甘肅24GW風(fēng)光大基地指標(biāo)，可再生能源裝機(jī)占比達(dá)到31%。日前，在國(guó)家能源集團(tuán)一季度發(fā)布會(huì)上表示，2023年，計(jì)劃建成投產(chǎn)山東渤中、江蘇射陽(yáng)、浙江象山等一批海上風(fēng)電項(xiàng)目，以及寧夏中衛(wèi)、寧東、新疆甘泉堡等一批基地光伏項(xiàng)目。

華電集團(tuán)光伏投資相較于2021年呈現(xiàn)了較快的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，增量達(dá)到約7GW左右，增幅由此前的50%提高到了82%。2022年，華電集團(tuán)整合旗下新能源資產(chǎn)，以華電新能源作為開(kāi)發(fā)投資主體擬回A股，截止到去年6月底，華電新能源在運(yùn)風(fēng)光裝機(jī)已達(dá)27.94GW。華電集團(tuán)有限公司黨組書(shū)記、董事長(zhǎng)江毅在今年兩會(huì)期間曾表示，2022年中國(guó)華電加大新能源發(fā)展力度，70%以上的資金投向風(fēng)電光伏新能源，風(fēng)光電核準(zhǔn)、開(kāi)工、投產(chǎn)數(shù)均創(chuàng)出歷史新高。未來(lái)，將加大力度規(guī)劃建設(shè)大型沙戈荒新能源基地、流域水電風(fēng)光儲(chǔ)一體化基地、大型海上風(fēng)電基地等大型新能源基地。

三峽集團(tuán)盡管“因水電而起，因水電而強(qiáng)”，但其由點(diǎn)及面的能源轉(zhuǎn)型正呈現(xiàn)百花齊放的態(tài)勢(shì)。三峽集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨組書(shū)記雷鳴山曾表示，“大水電雖是三峽集團(tuán)的看家本領(lǐng)，但新能源業(yè)務(wù)也是三峽集團(tuán)未來(lái)保持清潔能源發(fā)展優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵力量。”截至2022年底，三峽集團(tuán)新能源裝機(jī)容量近3200萬(wàn)千瓦，“風(fēng)光三峽”全面建成，其中海上風(fēng)電裝機(jī)容量近500萬(wàn)千瓦，居中國(guó)最大，全球第二。去年12月底，三峽集團(tuán)集中開(kāi)工22個(gè)新能源項(xiàng)目，規(guī)劃裝機(jī)1963.68萬(wàn)千瓦。旗下三峽能源更是于今年年初表示，目前已累計(jì)儲(chǔ)備了新能源項(xiàng)目約140GW。

中核集團(tuán)雖以核電為主，但光伏裝機(jī)近兩年來(lái)保持了高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，從2019年的1.5GW到2022年的13.7GW，中核集團(tuán)新能源裝機(jī)正在實(shí)現(xiàn)趕超式發(fā)展，截止到2022年底，中核集團(tuán)新能源控股裝機(jī)已超19GW。日前，中核旗下上市公司中國(guó)核電表示，新能源領(lǐng)域2023年力爭(zhēng)獲取指標(biāo)1000萬(wàn)千瓦，開(kāi)工建設(shè)1000萬(wàn)千瓦，新增新能源裝機(jī)600萬(wàn)千瓦，全力推進(jìn)大基地項(xiàng)目，在重點(diǎn)區(qū)域深耕細(xì)作，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)2到3個(gè)大基地項(xiàng)目落地。

中廣核同樣是以核電為主，但新能源保持了約2GW/年的增速。年初，中廣核新能源在京召開(kāi)2023年工作會(huì)議表示，2022年中廣核新能源全年獲取開(kāi)發(fā)指標(biāo)1825萬(wàn)千瓦，上網(wǎng)電量超過(guò)600億度，新增投運(yùn)容量721萬(wàn)千瓦，在運(yùn)裝機(jī)容量突破3500萬(wàn)千瓦，邁入新的歷史發(fā)展階段。2023年將堅(jiān)定不移做快做大做優(yōu)新能源產(chǎn)業(yè)，圍繞做好清潔能源發(fā)展大文章，加快構(gòu)建具有行業(yè)影響力的一流清潔能源供應(yīng)商和服務(wù)商。

大唐集團(tuán)作為五大電力央企之一，其2022年光伏增幅同樣顯著，盡管增幅高達(dá)60%，但仍未跨入10GW“臺(tái)階”。事實(shí)上，近兩年來(lái)大唐一直在大手筆布局新能源領(lǐng)域。去年以來(lái)，大唐開(kāi)工了托克托200萬(wàn)千瓦新能源外送項(xiàng)目，建成并網(wǎng)了國(guó)家首批大型風(fēng)光基地大唐華銀湖南婁底生態(tài)治理100萬(wàn)千瓦光伏發(fā)電項(xiàng)目、吉林向陽(yáng)1.15GW風(fēng)光互補(bǔ)一體化項(xiàng)目。2023年一季度，中國(guó)大唐新開(kāi)工13個(gè)新能源項(xiàng)目，全年計(jì)劃開(kāi)工1560萬(wàn)千瓦、投產(chǎn)1155萬(wàn)千瓦。

中節(jié)能、華潤(rùn)、國(guó)投電力盡管光伏累計(jì)裝機(jī)規(guī)模體量偏小，但實(shí)際項(xiàng)目?jī)?chǔ)備規(guī)模卻不容小覷。根據(jù)中節(jié)能太陽(yáng)能公司年報(bào)顯示，截止到2022年底，其在建光伏電站達(dá)1.784GW，擬建或正收購(gòu)電站達(dá)2.8GW，在光資源較好、上網(wǎng)條件好、政策條件好的地區(qū)已累計(jì)鎖定了約16GW的優(yōu)質(zhì)自建太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目和收購(gòu)項(xiàng)目規(guī)模。

華潤(rùn)電力則在此前擬分拆華潤(rùn)新能源上市的招股說(shuō)明書(shū)中顯示，截止2022年底，其光伏運(yùn)營(yíng)權(quán)益裝機(jī)容量為1212兆瓦，在建權(quán)益裝機(jī)容量為5604兆瓦。2022年新核準(zhǔn)或者備案了約6670MW風(fēng)電與18260MW光伏項(xiàng)目，合計(jì)24930MW。其中在建的風(fēng)電、光伏權(quán)益裝機(jī)分別為4857MW與5604MW，預(yù)計(jì)2023年風(fēng)光新增達(dá)7GW。

國(guó)投電力作為國(guó)內(nèi)第三大水電央企，2022年以來(lái)，雅礱江水電柯拉光伏電站、臘八山風(fēng)電項(xiàng)目、兩河口混合式抽蓄項(xiàng)目有序推進(jìn)。根據(jù)雅礱江流域可再生能源一體化規(guī)劃研究，雅礱江流域清潔能源基地總規(guī)模超8000萬(wàn)千瓦，其中水電約3000萬(wàn)千瓦、風(fēng)電、光伏發(fā)電超4000萬(wàn)千瓦。國(guó)投電力此前在投資者互動(dòng)平臺(tái)曾表示，十四五期間公司規(guī)劃控股裝機(jī)容量達(dá)5000萬(wàn)千瓦,其中清潔能源裝機(jī)占比約72%,新能源持續(xù)發(fā)力。

電力央企作為我國(guó)主要的電源投資主體，已經(jīng)呈現(xiàn)出加大新能源投資、積極擁抱新能源的動(dòng)態(tài)?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，隨著“雙碳”目標(biāo)的不斷深入，電力央企在新能源領(lǐng)域的投資傾斜力度正逐漸加大，但與此同時(shí)，央企也提出了保障新能源項(xiàng)目合理盈利水平，加快解決部分地區(qū)的新能源消納問(wèn)題的訴求。